寫行業研報、寫量化交易代碼、為客戶做投資決策……以ChatGPT為代表的人工智能技術火爆“出圈”，驅動金融行業數字化轉型。業內人士認為，頭部券商會陸續將人工智能技術應用于客戶服務、信用風險控制、投資決策、量化交易等領域，以應對互聯網券商在數據、模型、算力方面的競爭。數據質量、隱私和安全、計算能力及風險管理，是目前人工智能在證券行業應用的主要難點。

    多家券商“試水”ChatGPT

    2月22日，廣發證券官宣通過百度智能云接入百度“文心一言”，探索大語言模型，融入金融應用場景，成為證券行業首批入局“中國版ChatGPT”的公司。業內人士表示，這意味著對話式語言模型技術在國內財富管理場景落地。

    ChatGPT引發金融機構群起“試水”。據悉，海通證券對ChatGPT在證券業賬戶全景分析、智能投顧服務等場景應用進行探索；中泰證券嘗試將相關技術用在輔助系統建設代碼編寫方面；財通證券研究團隊運用ChatGPT撰寫超過6000字的醫美行業研究報告。

    在中國移動通信聯合會元宇宙產業委執行主任于佳寧看來，ChatGPT是一種基于深度學習的自然語言處理模型，可以處理大量的自然語言文本數據，并從中提取關鍵信息，這些信息可用于輔助投資決策、優化信用風險、算法交易與投資組合管理、對金融市場的分析與預測等。

    “比如，在投資決策領域，ChatGPT可用于文本數據分析和預測。通過對新聞報道、社交媒體和其他在線信息的分析，ChatGPT可以幫助金融機構預測市場趨勢和評估投資風險。”于佳寧認為，ChatGPT可以幫助金融機構更好地理解客戶需求和市場趨勢。

    傳統券商或將經歷轉型壓力

    金融科技的運用，對券商業務轉型而言是一場應變圖存的壓力測試。中證協數據顯示，證券行業IT投入連續上臺階。2019年、2020年、2021年，全行業信息技術投入分別達205億元、263億元、338億元，同比分別增長10%、21.31%、28.7%。

    中信證券非銀金融行業邵子欽團隊認為，ChatGPT在語義識別和人機交互方面的技術突破，將改變券商行業線上化、數字化、智能化發展路徑。

    “ChatGPT這類人工智能技術可能會突破財富管理的投顧發展瓶頸。第三方財富管理的最大痛點是投顧服務線上化，ChatGPT為用戶交互體驗大幅提升提供了可能性。”邵子欽團隊表示，ChatGPT類技術將代替零售客戶服務中的人工基礎性工作，成為投資顧問。服務客戶時，ChatGPT類技術可以提供千人千面定制化服務，并調取海量數據庫，實現提供市場分析、輿情分析、文本書寫等功能。

    邵子欽團隊認為，部分互聯網券商在AI領域已有所嘗試，擁有龐大用戶基礎，形成了金融科技“護城河”。

    “傳統券商已有轉型的危機感，因為同花順、東方財富等早期依靠免費行情軟件，積累了大量用戶。互聯網券商的人工智能技術應用于海量用戶投資決策上，將對傳統券商經紀業務造成沖擊。”華南某大型券商經紀業務人士表示，人工智能將使券商經紀業務線上線下融合轉型加速，一些券商營業部可能遭到裁撤。同時，擁有海量客戶、具備人工智能技術的券商將迎來更多的發展機遇，行業或將面臨新一輪洗牌。

    相關風險須引起警惕

    雖然以ChatGPT為代表的人工智能技術前景廣闊，但業內人士認為，在廣泛實施之前，仍有挑戰和風險須引起重視。

    于佳寧表示，數據質量、隱私和安全、計算能力和資源及風險管理，是目前人工智能在證券行業應用的主要難點。

    “在數據質量和隱私安全上，人工智能的性能很大程度上取決于可用的數據。然而，許多數據缺乏質量和完整性，因此需要大量人力和時間成本進行數據清洗和預處理。目前金融行業還需要更多的計算資源，才能滿足人工智能的需求。”他表示，算力將是制約人工智能模型發展的因素。

    此外，于佳寧提醒，隨著人工智能在越來越多的領域得到應用，數據隱私和安全問題變得越來越重要。“金融機構在將以ChatGPT為代表的人工智能應用到場景之前，必須確保它們符合最新的金融監管規定。證券公司必須具有完善的安全措施，以保護客戶數據免受未經授權的訪問和操縱。”