本報記者 李文 見習記者 方凌晨

    據證監會官網信息，中天證券保薦業務資格于近日獲核準批復。

    隨著券商投行業務頭部化趨勢凸顯，監管對于中介機構的執業水平要求趨嚴，中小券商在發展投行業務上面臨著更大的挑戰。受訪專家認為，中小券商在投行業務方面有彎道超車的機會，應積極走特色化投行之路。

    具體來看，中天證券于2022年3月份提交申請證券公司變更業務范圍材料，2023年7月份獲證監會受理，2023年9月份收到證監會一次書面反饋，反饋意見中，證監會要求中天證券說明近三年承銷業務開展情況，并結合相關情況論證其是否具備實質開展保薦業務的能力等方面的情況。

    中天證券是于2004年7月份經重組設立的綜合類證券公司，是遼寧省屬唯一一家國有金融類證券經營機構，總部設在沈陽。公司注冊資本22.25億元，目前旗下有中天期貨、中天遼創投資管理有限公司兩家全資子公司，同時設有62家分支機構，包括2家分公司和60家營業部。

    中天證券目前業務范圍涵蓋證券經紀業務、證券自營業務、資產管理業務、投資銀行業務等領域。投行業務方面，中天證券投資銀行部成立于2014年4月份。目前已取得國家發改委企業債主承銷商資格和證監會批準公司債主承銷商資格及財務顧問資格。據公司2022年年報，中天證券去年實現營業收入4.20億元，凈利潤0.23億元；投行業務聚焦債券承銷、分銷、財務顧問等，全年承銷業務實現營業收入1611萬元，共承銷發行公司債券5期，債券承銷規模首次超過10億元。

    作為券商重要業務領域，投行業務一直備受關注，IPO（首次公開募股）更是投行業務核心。據Wind數據統計，截至12月3日，券商年內共服務293家企業實現A股首發上市，募集金額達到3424.87億元。

    不可忽視的是，投行業務頭部化趨勢較為明顯。截至12月3日，年內券商完成股、債承銷金額合計達13.41萬億元。其中，中信證券、中信建投證券、華泰證券、中金公司、國泰君安證券的承銷金額均在1萬億元以上，合計承銷額達6.83萬億元，占比超50%。

    此外，監管對于中介機構的執業水平要求趨嚴，中小券商在項目承攬和承做、人才隊伍建設、風險控制和合規管理等多方面都面臨著挑戰。

    談及中小券商應如何更好地發展投行業務，中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平對《證券日報》記者分析稱：“中小券商在投行業務上并非沒有彎道超車的機遇。中小券商可以立足于中國經濟發展新動能培育和資產負債表修復這兩個重要的發展命題，向下扎根，以更加積極的姿態謀劃投行業務發展。具體來看，可與地方政府合作，將業務領域延伸，以投資+投行的業務模式深度參與創新型中小企業梯度培育，同時在產業培育、城投公司轉型、國有企業改革方面提供融資服務；與地方政府及其推動成立的各類產業發展基金、并購基金、破產重整投資基金合作，為非上市企業兼并重組、資產負債表修復等提供服務。”

    “在發展特色化投行業務的同時，面臨巨大競爭壓力的中小券商也可重點關注金融科技迅猛發展背景下經紀業務、財富管理業務的創新‘打法’。”楊海平進一步表示。