本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    作為行業中的“頂流”，中信證券、華泰證券、國泰君安、中信建投、中國銀河、中金公司、申萬宏源、招商證券、廣發證券、海通證券等十大頭部券商的業績情況成為市場關注的焦點。截至3月29日記者發稿，十大頭部券商2023年年報全部披露完畢。其中，4家頭部券商實現營業收入、凈利潤同比雙增長，中信證券、華泰證券歸母凈利潤均超100億元。

    4家券商營收超300億元

    在復雜多變的市場環境中，2023年，頭部券商保持了穩健的發展態勢，資本規模、盈利水平、業務實力和風險管理能力均位居行業領先水平。從資本實力來看，中信證券、國泰君安、華泰證券的總資產均超9000億元，分別為1.45萬億元、9254.02億元、9055.08億元。

    營業收入方面，除招商證券外，其他頭部券商2023年營業收入均超200億元，中信證券以600.68億元的營收遙遙領先。華泰證券、國泰君安、中國銀河的營收均超300億元。

    凈利潤方面，十大頭部券商整體盈利情況差距巨大。2023年，中信證券、華泰證券的歸母凈利潤均超100億元，分別為197.21億元、127.51億元；國泰君安則實現歸母凈利潤93.74億元，為2020年以來首次退出“凈利百億元俱樂部”的券商。其余7家頭部券商的歸母凈利潤在10億元至87億元之間。

    從增速方面來看，十大頭部券商中，華泰證券、申萬宏源、中國銀河、招商證券等4家公司實現營收、凈利潤同比雙增長。華泰證券的營業收入同比增幅最高，為14.19%；申萬宏源、招商證券、國泰君安、中國銀河的營業收入同比增幅分別為4.32%、3.13%、1.89%、0.01%。申萬宏源的歸母凈利潤同比增幅最高，達65.16%；華泰證券、招商證券、中國銀河緊隨其后，分別同比增長15.35%、8.6%、1.43%。

    不過，頭部券商中，有一家上市券商的表現令不少投資者感到意外。2023年，海通證券實現營業收入229.53億元，同比下降11.54%；實現歸母凈利潤僅為10.08億元，同比大幅下降84.59%。

    盈利支點仍為自營業務

    自營業務方面，表現最為出色的中信證券、華泰證券、中金公司的凈收入均超100億元。廣發證券的自營業務凈收入同比大幅增長181.99%；華泰證券、申萬宏源、中信建投的凈收入同比增幅均超50%，分別為93.65%、76.58%、50.96%，海通證券實現扭虧為盈。

    經紀業務方面，十大頭部券商經紀業務手續費凈收入全部同比下降。中信證券、廣發證券、中信建投的降幅在10%以內。投行業務方面，十大頭部券商證券承銷業務凈收入均同比下降，招商證券、廣發證券的降幅在10%以內，其余8家券商的降幅均在11%至18%左右。

    資管業務方面，國泰君安表現最為出色，資管業務凈收入為40.97億元，同比大增148.52%；華泰證券、中國銀河的資管業務凈收入分別同比增長12.92%、3.73%；其余7家券商該業務凈收入全部同比下降。資本中介業務方面，各家券商之間的表現差異較大；申萬宏源實現利息凈收入3.32億元，同比增長259.16%；招商證券該業務凈收入同比增長8.25%。

    上述頭部券商，無論是資產規模還是盈利能力都走在行業的前列，作為連接實體經濟與資本市場的橋梁，頭部券商也在持續鍛造自身的核心競爭力。正如華泰證券首席執行官周易說：“公司用每一次變革共振時代脈搏，踐行服務實體經濟初心，努力打造穿越周期的核心競爭力。”

    例如，華泰證券整合全球資源，推動中國制造業不斷實現產業升級轉型。中信證券通過自有資金和私募股權基金投資金額近100億元，引導社會資本更多流向新材料、新能源、信息技術等科技自立自強的重要領域，投資的多家企業在產業鏈關鍵環節解決了“卡脖子”問題。申萬宏源2023年完成10余個科技自強相關項目投資，創新推出航空科技指數，發起設立全國首只醫械產業園Pre-REITs基金、總規模20億元的航天投資基金，服務一大批重點領域企業上市或再融資。中國銀河則以人才戰略打造專業化競爭力隊伍，2023年，投行員工較2022年增長近30%，投行業務縱深推進專業化改革，持續優化團隊設置，補充配備專業人員，完善管理體制機制。