本報記者 周尚伃

    并購重組作為資本市場的重要工具之一，是企業加強資源整合、提高競爭力、實現快速發展的有效措施，是區域內化解產能過剩矛盾、優化產業結構、提高發展質效的重要途徑。證券公司作為并購重組業務的主要參與方之一，只有牢牢把握實體經濟發展的全局性、戰略性意義，緊緊圍繞主要領域和關鍵環節，積極發揮應有功能作用，并購重組業務才能具有更強大的生命力和更堅實的依托。

    近期，華安證券在接受《證券日報》記者采訪時表示，近年來，公司深耕并購重組業務，積極利用專業優勢為企業并購與資源整合“出謀劃策”，在實現自身業務穩步發展的同時，有效支持企業跨越式發展及區域內產業轉型升級，實現經濟效益和社會效益“雙豐收”。“十三五”以來，公司共完成東方能源、香農芯創、安孚科技、麥捷科技等9單并購重組項目。其中，合肥安孚科技項目被列入上交所2021年度典型案例，該企業通過并購完成了從傳統百貨零售行業向電池行業的轉型，快速切入高成長發展軌道；宣城香農芯創項目交易規模居2021年上半年創業板重大資產重組項目之首，該企業重組后經營業績大幅增長，成功轉型為電子元器件分銷行業龍頭；由公司擔任獨立財務顧問的深圳麥捷科技項目通過審核，成為2024年“并購六條”政策發布后創業板首家成功過會的重大資產重組項目，這一系列項目的成功進一步鞏固了華安證券在并購重組領域的市場地位。

    可以說，華安證券并購重組業務后來居上。這些成績的背后，是公司堅定走在強力推進并購重組業務道路上的一個個踏實腳印。面對競爭日益激烈的并購業務市場，公司埋頭苦干，從業務思路、團隊建設、展業能力等各方面推進了一系列改革舉措和提升行動，為業務開展奠定了堅實基礎。

    具體來看，一是秉承正確的工作理念。公司堅持服務實體經濟發展根本宗旨，將支持標的企業轉型升級作為開展并購重組業務的主旋律。這既包括協助企業在技術層面進行革新，引入先進的生產技術與管理模式，提升生產效率和產品質量，也涵蓋幫助企業優化產業結構，使其更契合市場需求和行業發展趨勢。秉承這樣的理念，公司著力在建立更加完善、專業、高效的服務體系上下足功夫，根據不同企業的實際情況和需求提供全流程、一站式的優質服務。

    二是堅持務實的業務策略。公司并購業務始終堅持“‘購’是手段，‘并’才是目的”的業務策略。我們把握業務導向，一方面集中推進在手重點并購重組項目，抓好存量項目管理，另一方面積極拓展業務資源，密集拜訪相關企業，建設并動態更新后備項目庫，在內部建立項目分享機制，尤其是著重用好資本市場服務專班工作機制，針對重點客戶開展“保姆式”服務，深度綁定客戶資源。

    三是構建強效的組織架構。公司把握投行及并購業務發展方向，成立并購融資部，作為專門部門統籌規劃公司并購業務發展，在日常工作中，一方面負責開發和維護產業客戶，為其提供收購、并購重組等資本運作服務以及持續督導服務，另一方面積極協同各相關業務部門開發產業客戶投融資綜合金融服務需求，形成了一套較為完整的業務體系。

    四是配置優秀的業務團隊。公司組建由具有豐富項目經驗的骨干業務人員組成專業團隊，充分發揮公司全牌照業務優勢，集成律師、會計師、資產評估師等專業服務力量，提供并購重組標的及投資者篩選、交易撮合和方案策劃等全方位服務。

    五是打造過硬的專業能力。公司將專業能力建設作為并購業務有效開展的核心保障，著力提升并購重組執業能力，包括對上市公司并購重組業務的專業評價能力、盡職調查能力、交易結構設計能力、交易執行能力。同時，引導并購業務部門提高定價能力、市場洞察力和判斷力，不斷積累專業的投研能力和資源整合能力。

    六是創新高效的協同模式。公司堅持打破業務孤島，形成“投行+投資+研究”的業務拓展戰略。一方面，聯動旗下私募股權投資基金為標的公司提供資金支持，另一方面，通過研究所發布深度研究報告，向市場傳遞企業價值信號，助力股價穩步提升。這種“資本+產業+研究”的生態化服務模式，已經成為公司并購業務的核心競爭力之一。

    與此同時，華安證券表示，公司不斷拓展上市公司綜合服務，建設科創服務中心，創新推出“鷹羚加速成長計劃”。成立產業研究中心，打造硬科技100評價體系，助力硬科技企業梯隊培育。聚焦“投早投小投科技”，加大新質生產力及戰略性新興產業投資力度。建設長三角（安徽）資本市場學院，在滬打造皖企上市公司大本營“徽客廳”，為企業提供一系列綜合金融服務。

    下一階段，華安證券將繼續堅定不移地服務實體經濟，充分發揮并購重組業務的專業優勢，利用并購重組業務做好金融“五篇大文章”，朝著建設一流投行和投資機構的目標不懈努力。

    一是垂直深耕，加強差異化發展競爭力。未來并購重組市場將呈現“精細化、縱深化”特征，公司將重點圍繞新質生產力及戰略性新興產業，通過“行業專家+投行骨干”的復合型配置，努力形成差異化的市場競爭力。二是多方協同，從單點突破到系統作戰。公司將統籌投行、投資、研究等部門資源，加強“三投聯動”工作服務精準度，投行聚焦交易設計與監管溝通，投資聚焦提供資金支持，研究所聚焦輸出估值報告與產業趨勢預判，最大程度激發跨部門協作動力。三是數字賦能，應用科技重塑業務流程。人工智能與大數據正在重塑投行業務模式，公司將研究建設并購重組智能平臺，通過數據挖掘精準篩選標的及評估風險，利用AI工具輔助設計交易方案，提升執行效率。同時，積極研究區塊鏈技術應用于交易信息存證與資金監管，進一步提升項目安全性。

（編輯 張偉）