本報記者 周尚伃 見習記者 于宏

    近日，天風證券不超40億元定增迎來關鍵進展，相關申請獲得上交所審核通過，其控股股東也“鼎力支持”，明確表示擬全額認購本次定增股份。5月9日晚間，天風證券發(fā)布公告稱，收到上交所出具的《關于天風證券股份有限公司向特定對象發(fā)行股票的交易所審核意見》，認為公司向特定對象發(fā)行股票申請符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

    5月5日，天風證券發(fā)布了對上交所審核問詢函的回復報告，以及修訂后的募集說明書。公開信息顯示，天風證券此次擬發(fā)行A股股票數(shù)量不超過14.98億股（含），擬定的發(fā)行價格為2.73元/股，擬募集資金總額不超過40億元（含）。

    聚焦募資投向，天風證券表示，此次募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于增加公司資本金、補充營運資金及償還債務，提升公司的抗風險能力和市場競爭力。其中，擬投向財富管理業(yè)務不超過15億元、投向投資交易業(yè)務不超過5億元，在償還債務及補充營運資金方面投入不超過20億元。

    從發(fā)行對象來看，天風證券控股股東湖北宏泰集團有限公司（以下簡稱“宏泰集團”）擬以現(xiàn)金方式全額認購天風證券此次定增股份。目前，宏泰集團持有天風證券15.56%股份，與其一致行動人武漢國有資本投資運營集團有限公司合計持有天風證券24.34%股份。

    當前，證券行業(yè)的競爭日漸激烈，馬太效應愈發(fā)顯著。在激烈的市場競爭中，中小券商正加強與股東的業(yè)務協(xié)同，并依托股東的資金、資源支持，提升綜合實力，打造差異化競爭優(yōu)勢。

    以天風證券為例，作為控股股東，宏泰集團持續(xù)從多方面賦能天風證券的發(fā)展。除了擬全額認購天風證券此次定增股份外，去年6月11日，天風證券披露，為支持公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，宏泰集團擬以集中競價方式增持公司股份，擬增持金額為5億元至10億元。截至上述回復報告出具日，宏泰集團已累計增持天風證券股份1.49億股，占天風證券股份總數(shù)的1.72%。

    事實上，依托股東的支持與資源賦能公司發(fā)展、加強與股東的業(yè)務聯(lián)動，正成為中小券商拓寬生存發(fā)展空間、打造特色競爭優(yōu)勢的重要路徑。比如，4月8日，長城證券披露，公司控股股東華能資本服務有限公司擬斥資5000萬元至1億元增持公司股票。長城證券表示，公司積極參與股東集團及下屬企業(yè)的債券融資、資本運作等項目，并借助股東在電力、能源領域的產(chǎn)業(yè)稟賦和資源優(yōu)勢，深度服務電力、能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)客戶，打造公司投行在綠色金融、碳中和領域的特色優(yōu)勢。

    此外，對券商進行增資也是股東支持券商發(fā)展的重要方式。比如，去年12月份，華福證券完成增資擴股，此次增資的參與主體共17家，其中包括福建省金融投資有限責任公司、福建省投資開發(fā)集團有限責任公司、興業(yè)國際信托有限公司、福州市投資管理有限公司等4家原股東，為公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營注入強大動力。

    薩摩耶云科技集團首席經(jīng)濟學家鄭磊表示，股東通過增資、戰(zhàn)略投資等方式向券商注入資金，能夠顯著增強中小券商的資本實力。同時，充足的資本金也能夠支撐中小券商開展創(chuàng)新業(yè)務，助推其在細分領域或特色業(yè)務方面形成差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)彎道超車。