本報記者 邢萌

    1月4日，中國信托業協會發布2023年三季度末信托公司主要業務數據。

    總體來看，信托資產規模穩步增長，信托公司整體經營業績企穩向好。數據顯示，截至2023年三季度末，信托資產規模余額為22.64萬億元，同比增幅7.45%，已連續6個季度保持正增長。信托公司實現經營收入651.23億元，利潤總額406.20億元，利潤指標保持正增長，回穩至2022年同期水平。

    “2023年三季度數據表明，信托行業在貫徹實施信托業務新分類標準過程中步伐穩健，以進促穩調整信托業務結構，融資類信托逐步式微，資產服務信托規模持續增長。信托公司轉型方向更加清晰明確，經營業績整體恢復向好，為轉型業務的盈利水平提升與優化爭取了相對寬裕的時間和空間。”中國信托業協會特約研究員袁田表示。

    信托資產投資功能增強

    近年來，信托資產規模總量持續增長，在穩健增長中保持基本盤穩定。

    截至2023年三季度末，信托資產規模余額為22.64萬億元，較同年二季度末增加9580.46億元，同比增幅7.45%。資管新規實施以來，信托資產規模自2022年二季度同比增速逆轉為正，連續6個季度保持正增長。

    信托資產結構穩步優化，信托資產投資功能顯著增強，截至2023年三季度末，投資類信托業務規模為10.69萬億元，同比增長16%，保持住了同年二季度末實現的超10萬億元規模，環比增長6.43%。

    “投資類信托業務進入高速成長期，服務實體經濟轉型效果從‘精準有力’向‘精準有效’持續增強。”袁田表示。

    相比之下，融資類信托規模自2020年二季度開始即進入下降通道，2023年三季度末規模持續下降至3.25萬億元，3年來融資類信托余額下降了3.2萬億元，降幅近50%，規模占比逐步降至14.34%。事務管理類信托業務規模為8.70萬億元，占比為38.34%。

    信托公司作為機構投資者積極參與資本市場，主動把握金融市場投資機遇，培育專業化的資產管理能力，大力開拓資產管理信托業務。

    截至2023年三季度末，資金信托總規模為16.44萬億元，同比上升9.52%，環比上升4.76%。從資金信托投向構成看，投向證券市場（含股票、基金、債券）規模合計為5.75萬億元，占比34.96%，比同年二季度末提高2.73個百分點，是權重比例最大的信托資金投向。同時，信托公司投向金融機構規模小幅提升，規模余額為2.24萬億元，占比13.6%。信托公司投向證券市場與金融機構的規模合計為7.99萬億元，占比48.56%。

    袁田分析稱，從證券投資信托的合作方式分析，私募基金和銀信合作是信托公司開展外部合作最重要的兩類渠道，合作規模分別為6415.38億元和2.34萬億元，信托公司服務和融入大資管和大財富的合作生態獲得進一步培育。

    與此同時，服務實體經濟的傳統信托業務需加快轉型。截至2023年三季度末，投向工商企業和基礎產業資金信托規模分別為3.78萬億元和1.52萬億元，共計5.3萬億元，同比下降2851.18億元，合計占比32.2%；投向房地產的資金信托規模為1.02萬億元，同比下降2596.77億元，降幅20.28%，占比6.21%，再創新低。

    袁田表示，伴隨信托行業轉型逐步深入，傳統信托業務投向工商企業和基礎設施的資金規模和增速均面臨挑戰。傳統房地產信托業務作為信托主營業態的時代已告終結。

    信托公司經營業績企穩向好

    盡管面對經濟下行壓力及轉型發展模式探索中的不確定性等諸多挑戰，但是信托公司整體經營業績仍企穩向好。截至2023年三季度末，信托公司實現經營收入651.23億元，利潤總額406.20億元，利潤指標保持正增長，回穩至2022年同期水平。

    不過，從收入結構分析，信托主營業務的收入能力仍有待進一步恢復提升，信托公司業務轉型能夠支撐盈利水平穩健增長的商業模式和服務收費模式還須持續探索創新。截至2023年三季度末，信托業務收入規模為387.38億元，占比59.48%，同比下降21.84%；投資收益達221.06億元，占比33.95%；利息收入余額為33.64億元，占比6.20%。

    “信托業務新分類為信托公司展業劃定了統一標準，信托公司應該立足自身資源稟賦做戰略取舍，守正創新服務實體經濟和社會民生。”袁田建議，一是探索發展家族/家庭等財富管理服務信托。二是不斷提升標準化資產管理和服務能力。三是大力發展綠色信托。除此之外，預付類資金服務信托、擔保品服務信托等行政管理服務信托和風險處置服務信托是信托公司運用信托制度安排保護社會財富安全流轉和盤活企業資產的長效機制，也有廣闊的市場發展空間。