本報(bào)訊 （記者王寧）8月19日—20日，2025中國（鄭州）國際期貨論壇（以下簡稱“國際期貨論壇”）將于鄭州舉辦。記者最新獲悉，其中，8月19日下午的“產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇”將圍繞“期貨市場創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”主題展開。

    近年來，影響大宗商品市場波動不可控因素較多，產(chǎn)業(yè)企業(yè)對價(jià)值創(chuàng)造的要求不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)管理意識也顯著增強(qiáng)。

    “多重因素疊加，使大宗商品市場波動更加頻繁，風(fēng)控能力已成為相關(guān)企業(yè)生存發(fā)展的核心能力之一。”物產(chǎn)中大化工集團(tuán)有限公司農(nóng)產(chǎn)品交易部經(jīng)理夏秋子告訴記者，2024年大宗商品價(jià)格波動率上升，企業(yè)平均套保比例從35%提升至62%，動態(tài)對沖策略使用率更是增長了200%。

    在此背景下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已不再是行業(yè)頭部企業(yè)的專屬課題，越來越多的中小企業(yè)也開始認(rèn)識到其重要性，思考重點(diǎn)正逐步從“要不要做”轉(zhuǎn)向“怎么做”和“做多少”。

    同舟國際貿(mào)易有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，中小企業(yè)從“要不要做”轉(zhuǎn)向“怎么做”和“做多少”變化的驅(qū)動因素主要有兩點(diǎn)：一是地緣沖突、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)等因素導(dǎo)致原材料價(jià)格劇烈波動，企業(yè)直觀感受到價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)營管理壓力，避險(xiǎn)需求迫切；二是交易所、地方金融部門持續(xù)開展“穩(wěn)企安農(nóng) 護(hù)航實(shí)體”、產(chǎn)融基地培訓(xùn)等市場活動，此外行業(yè)頭部企業(yè)在“購銷存”風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成功案例起到了良好的帶頭示范作用。

    “產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇”將聚焦當(dāng)前市場核心關(guān)切點(diǎn)，深入探討產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐、期貨衍生品應(yīng)用與合規(guī)管理等話題。

    在夏秋子看來，在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐層面有兩個顯著趨勢：一是風(fēng)險(xiǎn)管理體系正從碎片化走向標(biāo)準(zhǔn)化與合規(guī)化。企業(yè)不僅局限于被動應(yīng)對價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，而是隨著對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識的深化，逐步開始從業(yè)務(wù)底層邏輯出發(fā)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。二是企業(yè)對金融工具的應(yīng)用從單一套保向精細(xì)化策略升級，含權(quán)貿(mào)易規(guī)模化普及成為企業(yè)應(yīng)用金融工具的亮點(diǎn)。

    據(jù)記者了解，圍繞企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中面臨的具體問題，“產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇”議題設(shè)計(jì)前沿、精準(zhǔn)，切合企業(yè)發(fā)展脈搏，包括風(fēng)險(xiǎn)管理模式與案例分享、上市公司參與現(xiàn)狀及展望、場外期權(quán)賦能路徑、企業(yè)內(nèi)控體系搭建、套期保值財(cái)務(wù)處理與審計(jì)合規(guī)等。

    “風(fēng)險(xiǎn)即機(jī)遇，韌性即價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)管理將成為企業(yè)跨越周期的核心競爭力。企業(yè)需以戰(zhàn)略遠(yuǎn)見重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在效率、安全、可持續(xù)的三角平衡中實(shí)現(xiàn)躍遷。”冠農(nóng)股份期貨部部長彭黎虎預(yù)測，未來3年至5年，產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理將呈現(xiàn)智能化、生態(tài)化、全球化三大核心趨勢。企業(yè)需從戰(zhàn)略重構(gòu)、技術(shù)賦能、組織變革三個維度著手，構(gòu)建全鏈條韌性體系。

    在上述同舟國際貿(mào)易有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，未來的企業(yè)風(fēng)控將是全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同作戰(zhàn)。生產(chǎn)型和貿(mào)易型企業(yè)需深度介入上下游風(fēng)險(xiǎn)管理，覆蓋從原材料設(shè)計(jì)、成本對沖到個性化需求匹配的全過程。同時(shí)，套保工具也將更加精細(xì)化，開發(fā)非標(biāo)對沖工具與轉(zhuǎn)換機(jī)制（如跨品種、跨環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖紐帶等）會是重點(diǎn)。在人才儲備方面，培養(yǎng)懂產(chǎn)業(yè)、懂金融、懂衍生品的復(fù)合型人才，打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)來做好風(fēng)險(xiǎn)管理，將成為關(guān)鍵。

    據(jù)記者了解，未來，產(chǎn)業(yè)企業(yè)如何把握這些趨勢并有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，特別是企業(yè)參與期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)，將是“產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇”圓桌討論環(huán)節(jié)的核心議題。參與圓桌討論的嘉賓關(guān)于內(nèi)控和風(fēng)控的信息化建設(shè)、套保實(shí)操難點(diǎn)及解決方案、期貨業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)處理及信息披露等的觀點(diǎn)碰撞，為與會者帶來新啟發(fā)。

（編輯 張明富）