微芯生物的科創板上市申請在3月27獲得受理，7月17日獲準注冊，注冊階段耗時較長。有報道稱，微芯生物IPO注冊有所耽擱的主要原因，是監管部門對公司一個在研小品種藥物的研發支出資本化的處理有不同看法，公司與監管部門溝通后決定主動進行調整，最終順利獲批通過注冊。

    在上交所的三輪問詢中，微芯生物的研發支出資本化情況是關注重點。微芯生物對此科目進行主動調整后順利獲得注冊，令研發支出資本化更加值得關注。

    研發支出的會計處理

    何為研發支出資本化？

    按照《企業會計準則第6號——無形資產》相關規定，企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出；研究階段的支出應當于發生時計入當期損益；開發階段的支出同時滿足五個條件的，才能確認為無形資產，不符合相關條件的依然要計入當期損益。通俗而言，研發支出有兩種會計處理方式——費用化、資本化。費用化處理方式增加的管理費用，屬于成本，直接影響報告期內的盈利數字；資本化處理方式則可將研發支出視為資產，列入資產負債表，不再影響當期損益。

    從研發支出資本化需滿足的五個條件可以看出，其要求研發成果可完成、可出售、有價值、可計量。也就是說，到了這一階段，研究階段的工作已經完成，在很大程度上形成一項新產品或新技術的基本條件已經具備，能夠帶來預期收入。后續，研發支出資本化形成的無形資產可進行攤銷，將成本分散至一個較長的時間周期，平滑業績曲線。會計處理要求收入、費用配比，研發支出資本化要符合這一原則。

    此外，研發支出資本化還有一大特點：強調科技創新，鼓勵企業進行研發投入。但是在實務中，研發支出過度資本化，研發費用中大量人力成本核算依據不充分，在一定程度上存在通過研發費用資本化調節利潤的傾向。

    研發支出資本化成

    科創板問詢重點

    科創板公司更加需要注重研發投入，研發支出資本化的話題也就無法繞開。

    在對微芯生物的三輪問詢中，研發支出資本化都是上交所關注的重點。微芯生物2016~2018年度的凈利潤分別為540萬元、2591萬元、3128萬元，對應年度的研發支出資本化分別為2264萬元、3331萬元、4038萬元。截至2018年底，微芯生物資產負債表中的開發支出期末余額達到了1.46億元，占總資產的比例為19.64%。

    在問詢中，上交所要求微芯生物說明將“取得藥品上市前最后一次臨床試驗批件至研發項目達到預定用途如取得新藥證書或生產批件的費用予以資本化”的會計政策是否符合企業會計準則相關要求，是否與同行業可比公司存在重大不一致；西達本胺針對非小細胞肺癌適應癥開始資本化的時點為“開始II/III期臨床試驗”，與西達本胺（激素受體陽性晚期乳腺癌）、西格列他鈉資本化時點不一致的原因；是否存在開發支出減值情形以及減值準備是否計提充分等。

    微芯生物按要求進行了詳盡的回復。在第三輪回復中，微芯生物修改了《招股說明書》關于研發支出資本化對業績影響的風險表述，定量分析采用不同研發支出資本化時點對發行人報告期各期業績的影響。

    不僅是微芯生物。數據統計顯示，2018年度，還有中微公司、中國通號、國盾量子、心脈醫療、西部超導等5家科創板公司存在資本化研發支出。中微公司、中國通號、心脈醫療、西部超導將在7月22日作為首批公司登陸科創板，國盾量子已經完成上交所三輪問詢。

    其中，中微公司研發支出資本化最高，達到1.92億元，占合計研發支出的比例為48%；中國通號研發支出資本化5601萬元，占合計研發支出的比例為4%；國盾量子、心脈醫療、西部超導研發支出資本化分別為2126萬元、1883萬元、186萬元，資本化比例依次為22%、39%、2%。

    證券時報記者梳理發現，在上述6家公司中，除了中國通號，其他5家公司均在多輪的問詢與回復過程中被上交所問及研發支出資本化的情況。

    上交所提出的相關問題主要有：研發支出資本化的具體項目有哪些、進展如何；相關會計政策是否符合企業會計準則相關要求、是否符合行業慣例；研發支出資本化對公司盈利具體影響；研發支出資本化形成的無形資產是否有減值跡象等。

    以中微公司為例，2016年研發支出資本化0元，2017年1.62億元，資本化率提升至49%。在回復中，中微公司列示了研發支出資本化的具體項目，包括資本化金額及起始時點。中微公司表示，研發項目的資本化確定依據為管理層對研發支出資本化的條件均已滿足的判斷。中微公司還表示，2016年主要研發項目均處于研究階段，并未進入開發階段；2017年起，公司的產品研發逐漸取得技術突破，研發投入項目有明確的經濟利益產生方式，公司對滿足資本化條件的開發階段支出確認為無形資產。

    2018年度，中微公司凈利潤9087萬元。在回復中，中微公司也表示，研發支出資本化、政府補助金額對公司盈利影響較大。