日前，智慧城市方案提供商長(zhǎng)威科技科創(chuàng)板IPO獲得上交所受理。公司成立于2000年，20年來扎根福建，積累了大量智慧城市領(lǐng)域信息技術(shù)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

    此次上市，公司擬募集2.81億元，將投入新一代智慧應(yīng)急管理平臺(tái)、智慧城市公共支撐能力平臺(tái)等項(xiàng)目，公司目標(biāo)5年內(nèi)在數(shù)據(jù)要素應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新和服務(wù)方面達(dá)到全國領(lǐng)先水平，成為國內(nèi)大數(shù)據(jù)高端應(yīng)用領(lǐng)域的頂尖企業(yè)。

    業(yè)務(wù)集中于福建省

    長(zhǎng)威科技是一家從事智慧城市建設(shè)的信息技術(shù)企業(yè)，專注于智慧治理、智慧應(yīng)急、政務(wù)民生等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，為各級(jí)黨政機(jī)關(guān)、金融、企業(yè)等客戶提供集智慧應(yīng)用開發(fā)、系統(tǒng)集成服務(wù)、運(yùn)維和技術(shù)服務(wù)于一體的綜合信息技術(shù)服務(wù)。公司以智慧應(yīng)用開發(fā)帶動(dòng)系統(tǒng)集成服務(wù)、運(yùn)維和技術(shù)服務(wù)，由此實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)模化發(fā)展。

    長(zhǎng)威科技最早為硬件平臺(tái)系統(tǒng)集成商，2002年，公司承接了“興業(yè)銀行視頻會(huì)議系統(tǒng)”項(xiàng)目，在系統(tǒng)集成領(lǐng)域邁出了重要一步。2003年，公司承接了“福建省政務(wù)信息網(wǎng)龍巖市橫向接入網(wǎng)工程”，成為公司積極參與“數(shù)字福建”建設(shè)的起點(diǎn)，也為公司在政務(wù)行業(yè)系統(tǒng)集成領(lǐng)域開拓了新的市場(chǎng)。

    從2017年起，長(zhǎng)威科技通過承建各類數(shù)據(jù)類和智慧應(yīng)用型項(xiàng)目，認(rèn)識(shí)到數(shù)據(jù)對(duì)智慧城市建設(shè)的重要性，開發(fā)了基于核心技術(shù)的“數(shù)字操作平臺(tái)”，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)了“智慧治理”“智慧應(yīng)急”“政務(wù)民生”等系列智慧應(yīng)用產(chǎn)品。

    2017年長(zhǎng)威科技承建了“福建省政務(wù)服務(wù)APP統(tǒng)一平臺(tái)”（閩政通APP）。“閩政通APP”獲“2017中國信息化和軟件服務(wù)業(yè)年度智慧城市最佳創(chuàng)新產(chǎn)品獎(jiǎng)”“2019省級(jí)十大數(shù)字政府優(yōu)秀創(chuàng)新案例”等多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。在2020年疫情期間，“閩政通APP”對(duì)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和民眾出行保障等方面發(fā)揮了重要作用。“閩政通APP”在全國25個(gè)已建省級(jí)移動(dòng)政務(wù)服務(wù)平臺(tái)服務(wù)能力排名中位列第3名，截至2020年8月，注冊(cè)用戶量已突破3000萬，月活躍用戶超過1600萬。

    從收入結(jié)構(gòu)來看，目前福建市場(chǎng)為公司最主要的市場(chǎng)。報(bào)告期內(nèi)（2017年至2019年及2020年上半年），長(zhǎng)威科技來自福建省內(nèi)的業(yè)務(wù)收入占比分別為93.22%、93.72%、85.08%和72.28%。長(zhǎng)威科技表示，在未來發(fā)展規(guī)劃中計(jì)劃在穩(wěn)定福建省內(nèi)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上著重開拓省外市場(chǎng)，以分散業(yè)務(wù)區(qū)域集中的風(fēng)險(xiǎn)，但如果公司未來不能順利拓展福建省外市場(chǎng)，將對(duì)公司的持續(xù)成長(zhǎng)產(chǎn)生較大影響。

    瞄準(zhǔn)智慧城市需求

    長(zhǎng)威科技表示，智慧城市行業(yè)需求正穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)了解，2019年，我國城市化率達(dá)到60.60%，總?cè)丝谶_(dá)14億，預(yù)計(jì)到2030年，我國城市化率將超過75%，城市管理者面臨著日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前，我國智慧城市建設(shè)取得很大進(jìn)展，智慧城市建設(shè)規(guī)模位于世界前列。2018年，我國全部副省級(jí)以上城市、76%以上地級(jí)市和超過32%的縣級(jí)市，總計(jì)大約500座城市已明確提出或正在建設(shè)新型智慧城市。智慧城市在我國的發(fā)展實(shí)踐，不斷豐富著城市智能化的內(nèi)涵。

    IDC數(shù)據(jù)顯示，截至2018年，我國智慧城市技術(shù)投資規(guī)模為200.53億美元。2023年我國智慧城市技術(shù)投資規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到389.2億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14%。

    長(zhǎng)威科技稱，公司已經(jīng)形成了包括智慧業(yè)務(wù)支撐、數(shù)據(jù)智能作業(yè)和數(shù)字化融合賦能三大類核心技術(shù)。根據(jù)業(yè)務(wù)場(chǎng)景賦能的需要，公司的核心技術(shù)直接應(yīng)用于公司智慧治理、智慧應(yīng)急、政務(wù)民生等領(lǐng)域的智慧應(yīng)用開發(fā)和運(yùn)維服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度融合。

    公司此次IPO擬募集資金2.81億元，將投入新一代智慧應(yīng)急管理平臺(tái)、智慧城市公共支撐能力平臺(tái)、研發(fā)及測(cè)試中心升級(jí)建設(shè)。

    長(zhǎng)威科技稱，在智慧城市領(lǐng)域的項(xiàng)目建設(shè)中，公司積累了大量大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的研究成果，未來，公司將抓住數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇，加大大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、時(shí)空信息等技術(shù)在“數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)智能、數(shù)據(jù)流通”方面的應(yīng)用研究和產(chǎn)品研發(fā)投入，通過數(shù)據(jù)智能技術(shù)為智慧城市各業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用提供更智能、更全面的業(yè)務(wù)算法模型。同時(shí)，公司將持續(xù)提升智慧應(yīng)用開發(fā)與技術(shù)服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化水平，從而在應(yīng)急管理、城市治理、政務(wù)服務(wù)、民生服務(wù)等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└悄堋⒏腔鄣漠a(chǎn)品和解決方案。

    公司的目標(biāo)是“根植福建、立足海西、輻射全國”，爭(zhēng)取5年內(nèi)在數(shù)據(jù)要素應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新和服務(wù)方面達(dá)到全國領(lǐng)先水平，成為國內(nèi)大數(shù)據(jù)高端應(yīng)用領(lǐng)域的頂尖企業(yè)。

    電子信息集團(tuán)持股并為大客戶

    長(zhǎng)威科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司收入分別為3.25億元、3.66億元、3.81億元和1.97億元，毛利率分別為29.12%、35.36%、40.72%和30.72%，歸母凈利潤(rùn)分別為3068.60萬元、4552.73萬元、5109.18萬元和581.71萬元。

    與榕基軟件、辰安科技、恒鋒信息、南威軟件、易華錄等可比上市公司相比，長(zhǎng)威科技的收入規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模較小。在研發(fā)方面，報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)威科技研發(fā)費(fèi)用占營收比例分別為6.42%、5.77%、6.96%和7.70%，與上述公司水平相當(dāng)。

    長(zhǎng)威科技經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~從2018年起轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，2018年、2019年和2020年上半年分別為-4302.20萬元、-932.60萬元和-5948.95萬元。公司解釋稱，2017年公司凈利潤(rùn)與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~差異不大，公司經(jīng)營業(yè)績(jī)基本上可以以現(xiàn)金方式收回。但2018年、2019年，公司應(yīng)收賬款增加較多，并逐步在注重發(fā)展智慧應(yīng)用開發(fā)等知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，有關(guān)成本主要構(gòu)成是員工的薪酬、社保、差旅費(fèi)等剛性現(xiàn)金支出，付款周期極短，公司在推動(dòng)此類核心業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的背景下，成本增加產(chǎn)生的現(xiàn)金支出往往在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生，但銷售收款受下游客戶的影響相對(duì)支出有所滯后。2020年上半年，公司經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，主要是因上半年受到疫情影響，有關(guān)政府類項(xiàng)目客戶的付款進(jìn)度有所延緩，進(jìn)一步影響了經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入。

    在客戶方面，興業(yè)銀行、福建國資旗下的福建省電子信息（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“電子信息集團(tuán)”）等在報(bào)告期內(nèi)均位列其前五大客戶。而電子信息集團(tuán)還是長(zhǎng)威科技第二大股東。

    截至招股書簽署日，電子信息集團(tuán)持有公司股份1046萬股，占公司發(fā)行前總股本的18.22%。此外，深創(chuàng)投持有公司股份329萬股，占公司發(fā)行前總股本的5.73%。