本報記者 楊潔

    自今年3月1日起，養老理財產品試點范圍擴展為“十地十機構”后，時隔5個多月，第二批獲批試點機構中的首只養老理財產品正式面世。

    8月3日上午9時，中郵理財有限責任公司（以下簡稱“中郵理財”）首只養老理財產品——中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養老理財產品公開發售。《證券日報》記者從北京豐臺區郵儲銀行一位理財經理處獲悉，該產品初始計劃募集規模上限為30億元，截至當天下午18時，該產品已銷售29億元，剩余額度為1億元。

    該產品信息顯示，其業績比較基準為5.8%至8%（年化），風險等級為PR2中低風險。

    中國理財網信息顯示，截至8月3日，市場上銀行系理財子公司發行養老理財產品共計32只，除中郵理財外，其余31只均為首批獲試點的4家理財公司發行。多數產品業績比較基準收益率在5.8%至8%之間，較為穩健。

    “中郵理財首次發行的這只養老理財產品期限為5年封閉，不設認購起點，投資門檻低，面向北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳等十個試點地區銷售。”上述理財經理向記者介紹，該產品另一個好處是，客戶若因罹患重大疾病、本人購房等原因能提供證明材料的話，可申請提前贖回。

    記者在與多位投資者交流中了解到，關于養老理財產品，他們最關注收益與風險。對此，記者查詢多家機構養老理財產品說明書發現，當前養老理財產品投資策略穩健，底層資產多以固收類資產為主。例如，此次中郵理財發行的產品，80%以上投資于中高等級信用債等固收類資產，不超過20%投資權益類及金融衍生品資產。

    普益標準研究員雷文杰對《證券日報》記者表示，投資者購買養老理財產品是基于未來養老需求，改善養老生活品質，故更加強調產品的安全穩健。因此，理財產品創設需嚴格控制風險，確保產品收益具備較高的穩健性。相較于混合類、權益類等中高風險產品，固收類產品更適宜養老投資需求。

    從目前來看，養老理財產品屬性趨同，其產品特性集中表現為普惠性、穩健性、長期性。在雷文杰看來，這些特性是養老理財產品設計理念的宗旨，也是養老理財產品具體設計的落腳點。養老理財產品將不斷通過產品設計繼續強化普惠性、穩健性和長期性，具體可從以下方面著手：一是秉持長期投資理念，強化環境、社會和公司治理（ESG）策略，加強對國家戰略發展重點領域的資產配置；二是豐富產品功能，細化養老理財需求；三是發揮綜合化優勢，與養老產業深入融合；四是逐步拓寬范圍，惠及不同年齡層客群。

    冰鑒科技研究院高級研究員王詩強對《證券日報》記者表示，銀行養老理財產品想要脫穎而出，需滿足客戶多樣化需求。同時，由于產品期限一般較長，養老理財產品要努力在收益方面打消客戶顧慮。

    當前養老理財產品已進入常態化發行階段，普益標準研究員崔盛悅對《證券日報》記者表示，養老理財產品的發展將進一步完善我國第三支柱養老金融產品體系。養老理財是銀行理財市場中的一片藍海，發展前景廣闊，隨著養老產業資金需求的不斷旺盛以及居民養老需求的不斷增加，以穩健、長期和普惠為特點的養老型理財產品有望成為穩健投資的熱點產品，無論是發行規模還是發行頻率均可能進一步提升。