多家銀行理財(cái)公司高管日前在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2022年會(huì)上表示，資管新規(guī)出臺(tái)四年多來(lái)，理財(cái)行業(yè)在規(guī)范化的道路上重新啟航，凈值化運(yùn)行給行業(yè)帶來(lái)很多挑戰(zhàn)，建議全面加強(qiáng)精細(xì)化管理，打造差異化核心能力。

    完善產(chǎn)品和投教體系

    11月以來(lái)，受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)。興銀理財(cái)總裁汪圣明認(rèn)為，此次市場(chǎng)震蕩比較特殊，跌幅和宏觀層面廣譜利率走勢(shì)有所背離。

    民生理財(cái)總裁張昌林表示，銀行理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品體系需進(jìn)一步優(yōu)化。一是回歸短中長(zhǎng)期不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)定位。二是降低短期產(chǎn)品收益預(yù)期，從而實(shí)質(zhì)性降低短期產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)敞口。三是針對(duì)中長(zhǎng)期產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)事先設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)收益特征，嚴(yán)格做好波動(dòng)管理。

    工銀理財(cái)董事長(zhǎng)王海璐介紹，很多同業(yè)結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)收益較高的投資時(shí)機(jī)，推出了符合資管新規(guī)的中長(zhǎng)期攤余成本法封閉式產(chǎn)品，以更好地服務(wù)客戶對(duì)凈值穩(wěn)定的投資需求。

    “銀行理財(cái)客戶更傾向于將理財(cái)產(chǎn)品作為現(xiàn)金管理工具，缺乏長(zhǎng)期投資理念，因此更在意短期業(yè)績(jī)波動(dòng)，理財(cái)公司的投教之路仍然面臨較大的挑戰(zhàn)。”農(nóng)銀理財(cái)總裁段兵建議，建立適應(yīng)銀行理財(cái)?shù)耐督腆w系，為行業(yè)健康發(fā)展打下良好的客戶基礎(chǔ)。

    業(yè)務(wù)模式需轉(zhuǎn)型重構(gòu)

    據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至三季度末，286家銀行和29家已批復(fù)開業(yè)理財(cái)公司共存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額30.6萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)超過(guò)6000億元。

    展望理財(cái)公司未來(lái)發(fā)展，段兵認(rèn)為，銀行理財(cái)面臨差異化戰(zhàn)略定位、人才隊(duì)伍與市場(chǎng)化機(jī)制建設(shè)、信息系統(tǒng)建設(shè)與數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力等方面的挑戰(zhàn)。華夏理財(cái)總裁苑志宏表示，理財(cái)公司的當(dāng)務(wù)之急是打造差異化能力。

    在苑志宏看來(lái)，理財(cái)公司打造能力應(yīng)重點(diǎn)聚焦三個(gè)方面：一是提升產(chǎn)品力，完善“產(chǎn)品標(biāo)簽”，清晰界定產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征。二是提升投資力，擴(kuò)大投資邊界，豐富投資策略，提高大類資產(chǎn)組合管理能力，提升產(chǎn)品管理精細(xì)化水平。三是提升服務(wù)力，加大對(duì)銷售渠道的營(yíng)銷支持力度。

    “在發(fā)揚(yáng)好的做法基礎(chǔ)上，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)模式要做一些必要的轉(zhuǎn)型重構(gòu)。”興銀理財(cái)總裁汪圣明表示，在投資端，資產(chǎn)組合構(gòu)建要更加均衡，更注重流動(dòng)性。對(duì)于資金端，銀行理財(cái)面臨的客群風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金來(lái)源要更加多元化，以多元化增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性。

    高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

    如何推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，是銀行理財(cái)行業(yè)的共同命題。交銀理財(cái)董事長(zhǎng)張宏良認(rèn)為，銀行理財(cái)行業(yè)要聚焦主責(zé)主業(yè)，積極布局綠色發(fā)展、養(yǎng)老理財(cái)?shù)戎黝}市場(chǎng)，深耕長(zhǎng)三角一體化、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)以及京津冀和成渝雙城等區(qū)域建設(shè)。

    汪圣明表示，從資金端來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)要抓住第三支柱、ESG等歷史機(jī)遇，有效地讓理財(cái)產(chǎn)品嵌入到長(zhǎng)期資金的配置之中。

    在王海璐看來(lái)，銀行理財(cái)行業(yè)要進(jìn)一步找準(zhǔn)滿足實(shí)體需求的突破點(diǎn)精準(zhǔn)發(fā)力，圍繞推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化對(duì)“三新一高”等領(lǐng)域的融資支持。