自2018年4月份資管新規頒布以來，資管行業變革啟幕。變局之中，銀行理財子公司順勢而生，逐步成長為資管行業轉型的重要力量。近期，銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財市場存續規模為28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%；其中理財公司存續產品只數達2.16萬只，存續規模24.33萬億元，較年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市場的比例達到85.29%。從資管行業“新生代”到如今服務高質量發展“生力軍”，銀行理財子公司發展碩果累累。

    作為全國性股份制銀行華夏銀行旗下全資理財子公司，華夏理財以高質量發展為主線，致力打造國內一流的資管機構。在成立首年便在業內率先推出“理財節”活動，與大眾客戶同心并肩；隨后又結合公司周年慶，于每年的8月28日至9月28日舉行“華夏理財節”活動，回饋感恩，為新老客戶打造每年一度的理財盛宴。如今，第四屆“華夏理財節”大幕將啟，華夏理財亦將迎來“四周歲”生日。春華秋實，夏蟬冬雪。本屆理財節以“步步升金，為您而來”的主題，恰是華夏理財一直以來踐行金融工作政治性與人民性，堅持“以客戶為中心、以絕對收益為主干、打造優質理財工廠”的經營策略，在服務大眾民生，助力國家建設中實現自身高質量發展的完美概括。

    規模穩“步”增長：多點開花夯實發展基石

    縱覽上半年銀行理財市場，在存款利率下行、監管叫停“手工補息”以及當前市場風險偏好較低背景下，銀行理財低波穩健優勢凸顯，其市場規模持續攀升。在此形勢下，華夏理財管理規模增速連續兩年位居市場前列，今年截至目前為止較年初管理規模增長超30%；大踏步邁入新時代理財業務高質量發展新征程。

    中央金融工作會議強調，要深刻把握金融工作的政治性、人民性。做好金融工作必須堅持以人民為中心的價值取向，不斷滿足經濟社會發展和人民群眾日益增長的金融需求。對銀行理財而言，產品收益與運作是否穩健是影響客群選擇的關鍵因素。華夏理財堅守“絕對收益目標”，努力為人民群眾創造穩定、可預期的投資回報，守護好老百姓的“錢袋子”。

    理財產品全面凈值化背景下，華夏理財聚焦重點產品、重點渠道和重點策略。針對客戶需求變化，有針對性地推出有競爭力的產品，根據渠道規模空間和合作情況，持續釋放渠道的潛能；把握市場趨勢變化有針對性地推行最優風險收益策略，不斷提升絕對收益獲取能力。代銷渠道數量已達119家，母行外代銷機構代銷余額占比超過45%；專屬客戶服務體系基本建成，累計服務客戶數量超過500萬戶；產品投資業績位列市場前列，根據普益標準銀行理財收益能力評價顯示，2023年全年四個季度，華夏理財收益能力表現穩居同業前列。

    模式再度“升”級：雙端發力煥新理財工廠2.0

    規模穩步增長的背后，離不開華夏理財長期以來所堅守的“以絕對收益為目標，打造優質理財工廠”的經營理念。

    成立之初，面對大資管賽道激烈競爭，華夏理財逐步搭建了以規模化生產、體系化運作、精細化管理、ESG融合、金融科技賦能為特征的理財工廠1.0階段運作模式。并以此作為自身差異化競爭優勢。隨著內外部環境和市場形勢不斷變化，基于此前的實踐經驗，華夏理財“理財工廠”運作模式升級，正式步入2.0新階段。據悉，“理財工廠”運作模式2.0階段將重點突出定制化生產、體系化運作、標準化流程、集中化管控、ESG融合、數字化轉型、產品與服務并重等七大特征。同1.0階段相比，產品管理和客戶服務并重是此次升級最為顯著的變化，即從“以我為主”“以產品為中心”的供給驅動全面升級至“以客戶為中心”的需求拉動，為客戶“量體裁衣”打造華夏理財在產品端和客戶服務端的雙品牌，全面提升客戶和渠道的體驗感和滿意度。

    當前，在產品端，針對銀行理財以低風險客群為主的特點，華夏理財持續完善產品體系，鍛造投研核心能力，基于對債券、非標債權、公募基金等各類資產的深入研究，重點布局絕對收益產品線，滿足理財客戶在不同市場條件下“穩健增值”需求，構建多元價值坐標系。通過提升精細化管理水平，建立產品標簽管理體系，從大類資產配置方向和凈值波動來源的角度出發，以產品“期限（短/中/長）-波動預期（低/中/高）”為基礎框架，將存續產品劃分成21個子類進行精細化管理。建立產品業績預警管理機制，持續監測各類產品凈值的收益率及波動率等實際業績表現，并按產品標簽設置梯度預警閾值，對落入預警范圍的產品重點關注，投資經理回顧分析市場、策略、倉位等方面原因并制定后續操作預案。當前，華夏理財“1357”產品體系不斷擴容豐富，以更高質量的理財產品與資產管理方案持續滿足人民群眾對財富管理的巨大需求。

    在服務端，作為目前業內率先下設客戶體驗部的理財子公司，華夏理財致力于打造全周期、多場景、全覆蓋的客戶服務體系，通過強化與客戶直接且緊密的聯系，精細化客戶管理，實現產品研發“量體裁衣”、服務體系“千人千面”。

    在觸客獲客方面，華夏理財多渠道建設對客服務陣地，更加主動地出現在客戶所屬渠道，便于客戶快捷找到入口，享受標準化的服務內容及一對一的專項服務。在消費者權益保護與投資者教育方面，華夏理財打造針對代銷渠道B端和終端客戶C端雙向的服務通道和能力。對代銷渠道提供產品售前、售中、售后的專業支持和賦能，對終端客戶提供產品投前、投中、投后全流程的服務，從而形成全方位的客戶服務能力。據了解，為進一步加強一線理財經理、客戶經理服務能力，華夏理財通過客戶體驗部體系化生產投資者陪伴內容，覆蓋投資理念、行情應對、投資心理安撫、基礎投教以及組合配置策略等，豐富消費者的金融常識，增強消費者的適應性，以及提高消費者維權保障意識；同時以數字化工具為抓手，提供面向一線理財人員的理財產品培訓素材，豐富一線理財人員金融知識，將理財服務觸達“最后一公里”。

    優化“金”融服務：同頻共振寫好“五篇大文章”

    經濟是肌體，金融是血脈，為實體經濟服務是金融工作的出發點和落腳點。做好金融工作必須堅持把服務實體經濟作為根本宗旨。此前，中央金融工作會議明確提出要加快建設金融強國的宏偉目標。做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”五篇大文章，為銀行理財支持實體經濟高質量發展提供根本遵循。事實上，自資管新規頒布以來，銀行理財回歸資管本源，積極響應國家政策號召，充分發揮資金優化配置功能，通過多種途徑實現資金與實體經濟融資需求對接，促進實體經濟高質量發展。《中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產，支持實體經濟資金規模約20萬億元。理財資金投向綠色債券規模超2700億元，投向“一帶一路”、區域發展、扶貧紓困等專項債券規模超1000億元，為中小微企業發展提供資金支持超4.3萬億元。

    成立以來，華夏理財堅持將自身業務發展同實體經濟深度融合，與國家戰略同頻共振，持續引導理財資金投向國家重大項目和民生領域，為更好地服務實體經濟打開空間。結合自身資源稟賦，華夏理財不斷增強業務發展功能特色，在科技金融、綠色金融、普惠金融等領域成果斐然。

    科技金融方面，華夏理財服務貼合助力區域發展定位，持續支持北京國際科創中心建設，發行市場首支銀行理財支持科創私募股權產品，重點支持北交所擬上市“專精特新”科創企業股權融資，投資新材料、商業航天、生物醫藥、高端制造等多家北京本土中小科技企業；充分發揮銀行理財在支持實體經濟發展新產業、新賽道上的獨特優勢，通過“科技-產業-金融”良性循環更好地支持實體經濟高質量發展。

    綠色金融方面，華夏理財積極踐行ESG投資理念，實現理財業務與ESG全融合，累計發行ESG理財產品突破300億元；行業首家披露第三方權威見證的ESG投資報告，首家完成自身運營和資產組合碳排放盤查。通過持續完善自身綠色金融產品和服務體系，引綠色金融活水促進經濟社會發展低碳轉型。

    普惠金融方面，華夏理財深刻把握金融工作的政治性和人民性，主動適應市場形勢和普惠金融需求變化，持續拓展普惠金融輻射的廣度和深度。截至2024年7月末，華夏理財已與119家代銷機構開展理財代銷合作，進一步加快與省級聯社、城農商行合作步伐，依托省級聯社在縣域及農村地區的群眾基礎，充分發揮其客戶觸達廣、業務需求把握精準的優勢，擴大產品覆蓋客群。除去深耕拓寬代銷渠道外，華夏理財結合特定客群的需求研發專屬理財產品，力求為居民百姓帶來更加清晰易懂、適配需求的理財產品解決方案。當前，華夏理財已形成面向55歲以上中老年客群、“三農”客群、快遞從業人員等群體的普惠產品拓展方向，致力于將“理財工廠”的優質產品觸達更多城鄉居民。如面向農村客群發布“和美鄉村”惠農理財產品，產品設計布局與農業生產時令緊密結合，充分考慮農戶家庭生活資金的進出安排；針對快遞從業人員渴求多樣化的金融服務的需求與金融服務獲取渠道狹窄的痛點，提供專屬理財產品服務，為其提供穩定踏實的理財幸福感。

    凡是過往，皆為序章。展望未來，華夏理財將認真學習貫徹好相關會議精神，按照中央金融工作會議部署要求，踔厲奮發，篤行不怠，錨定金融強國總目標，堅定不移走好中國特色金融發展道路，踐行“金融為民”，寫好金融“五篇大文章”，在服務“國之大者”中實現自身高質量發展。

    （CIS）