本報記者 袁傳璽

    10月11日是一年一度的重陽節。隨著我國老齡化的加劇，“銀發經濟”愈發引人關注，以養老為核心的“銀發經濟”正日漸成為國內最具潛力的市場之一。其中，養老金融無疑是一塊頗具吸引力的“蛋糕”。

    “銀發族”理財規模增速明顯

    當前服務“銀發經濟”正迎來風口。從政策層面來看，2024年開年，首場國務院常務會議就聚焦老年人群，研究發展銀發經濟、增進老年人福祉的政策舉措。隨后，國務院辦公廳印發《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》，26條重磅政策落地。提出豐富發展養老金融產品。支持金融機構依法合規發展養老金融業務，提供養老財務規劃、資金管理等服務。豐富個人養老金產品，推進專屬商業養老保險發展。

    而此前，2022年印發的《“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》也曾提出，鼓勵金融機構開發符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養老金融產品，研究完善金融等配套政策支持。

    基于此，金融機構、互聯網平臺、理財公司紛紛抓住時機，摩拳擦掌，對銀發經濟擴大布局。養老理財試點機構在產品結構、投資策略、風險控制、市場銷售等方面深入探索養老理財的創新方向，2024年以來，個人養老金理財產品不斷擴容。

    業界普遍認為，隨著我國人口老齡化水平快速提升，“銀發經濟”發展具有較大的市場空間。其中，移動互聯網下的銀發經濟理財正展現巨大的增長潛力。據此前騰訊理財通發布用戶調研報告顯示，截至2024年9月30日，60歲以上的老年人理財數量及理財規模實現“雙增長”，分別同比增長10%和15%。銀發族理財需求旺盛，理財意識和參與度明顯提升。

    銀發族理財活力強

    綜合來看，隨著科技的飛速發展與政策環境的不斷優化，金融賦能銀發經濟的潛力正加速釋放。其中互聯網理財平臺的作用不容忽視，記者翻閱多家互聯網理財平臺，從操作來看普遍較為便捷，用戶不需要跑腿，動動手指就能享受便捷的理財服務。以騰訊理財通為例，理財產品起投門檻普遍較低，一分錢起投，并擁有較低的申購費率。

    騰訊理財通發布用戶調研報告顯示，在過去幾年全國老年理財人數持續增加，上海、北京、廣州、成都、深圳躋身全國5強。在規模增速方面，五線城市領跑全國，過去一年理財規模增長高達19.3%；四線城市緊跟其后。綜合看，三至五線的小城市老年理財人數排名中，湖南邵陽市和常德市分別排第一，第二；山西省運城市、河北省邢臺市緊跟其后。

    從老年人理財特點來看，上述報告認為，老年人理財遵循求穩的原則，安全性大于收益率，90%老年人選擇配置貨幣基金、債券基金、新型商業養老金等穩健類的產品。有意思的現象是，爺爺比奶奶更愛理財。在老年人用戶中，爺爺占比51.6%，奶奶占比48.4%。從投資偏好上，奶奶風格更加穩健，因此收益率更高。

    中國社會科學院金融研究所副研究員張珩表示，當前養老理財產品創新與服務有待提升，應積極推動金融機構與互聯網理財平臺合作，利用大數據和人工智能技術，針對性地為不同需求的老年人用戶，量身定制與其收入水平和風險能力相匹配的金融產品。同時進行適老化的改造，增加老年人投教服務與視頻輔助、語音輔助等人性化功能，降低操作難度，提升服務體驗。

    仍需重視防范金融風險

    對于老年投資者，在理財市場走熱的同時，也需關注其在低利率環境下，更應保持理性與審慎，根據自身的風險承受能力和投資目標，選擇多樣化的理財產品進行資產配置。通過科學規劃、分散投資，實現資產的保值增值。

    事實上，面對市面上千差萬別的理財產品，老年人因投資專業知識匱乏，購買超過自身風險承受能力的資產而導致巨額虧損的情況屢見不鮮。根據騰訊理財通報告顯示，從2023年5月起，理財通在用戶查看、申購、持有基金等核心路徑的產品頁面上，上線了超過20條的風險提示策略。針對老年人購買超過自身風險承受能力的產品，理財通進行勸退與提醒，累計超過800萬人次，幫助老年人規避風險。

    此外，針對老年用戶更依賴人工服務，騰訊理財通為60歲以上的老年用戶開設客服綠色通道，撥打95788專屬熱線，將優先接通，有專業的客服進行一對一答疑解惑。

    工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林向《證券日報》記者表示，在努力填補產品空白的同時，金融機構及互聯網平臺仍需正視技術鴻溝帶來的挑戰。如何跨越這道技術鴻溝，確保每位老年人都能無障礙地享受數字化金融的便利，是仍需重視及解決的問題。同時，相關服務平臺機構也需前瞻布局，構建適應未來需求的服務模式，確保金融服務的連續性和包容性，真正實現金融服務的普惠與貼心。

（編輯 喬川川）