12月12日，人社部等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），明確自2024年12月15日起在全國全面實施個人養(yǎng)老金制度，主要從豐富金融產(chǎn)品、優(yōu)化領(lǐng)取條件等方面優(yōu)化個人養(yǎng)老金制度。同日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，明確自2024年1月1日起在全國范圍實施個人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策。次日，人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)指導(dǎo)意見，就豐富個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品、完善監(jiān)管協(xié)調(diào)等提出針對性政策舉措。12月15日起，個人養(yǎng)老金制度已在全國全面實施。

    個人養(yǎng)老金制度是做好養(yǎng)老金融“大文章”的重要內(nèi)容，也是發(fā)揮金融功能性作用服務(wù)積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。發(fā)展好個人養(yǎng)老金既有助于更好滿足廣大居民積累養(yǎng)老資產(chǎn)的需要，也有助于實現(xiàn)全體人民共同富裕的中國式現(xiàn)代化。

    先行城市（地區(qū)）個人養(yǎng)老金制度成效明顯

    全面實施個人養(yǎng)老金制度是實施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。考慮到我國人口老齡化現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，經(jīng)濟發(fā)展水平和所處的發(fā)展階段，以及居民對美好養(yǎng)老生活的追求，需要發(fā)展好多層次多支柱養(yǎng)老保險，在基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和職業(yè)年金的基礎(chǔ)上，積極調(diào)動個人積極性發(fā)展個人養(yǎng)老金，以實現(xiàn)充分利用政府、用人單位和個人三方力量積累養(yǎng)老資產(chǎn)。最終形成，基本養(yǎng)老保險保基本，企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)揮補充作用，政策引導(dǎo)鼓勵居民按照市場化方式在年輕時儲備養(yǎng)老資產(chǎn)為老年生活再添一份保障。

    此前，個人養(yǎng)老金制度已在全國36個先行城市（地區(qū)）實施，并且取得明顯成效。2022年11月開始，個人養(yǎng)老金在北京市、天津市、上海市、重慶市等36個先行城市（地區(qū)）實施，目前開戶人數(shù)已超過7000萬人，相對數(shù)占2023年底36個先行城市（地區(qū)）16歲至59歲人口的比例約為37%。個人養(yǎng)老金制度的實施有效增進了廣大居民對個人養(yǎng)老金的了解認(rèn)識。同時，儲蓄、基金、保險、理財四類金融產(chǎn)品合計超過800個，豐富了個人開展個人養(yǎng)老金投資的選擇范圍。再者，在此過程中，個人投資者對政策和金融服務(wù)需求也有比較全面的展現(xiàn)，為政府部門完善個人養(yǎng)老金制度，金融機構(gòu)做好個人養(yǎng)老金金融服務(wù)等積累了經(jīng)驗。

    不可否認(rèn)，個人養(yǎng)老金制度在實施過程中也存在“開戶熱、繳費冷”等現(xiàn)象。這種情況的出現(xiàn)，除了制度實施之初，個人投資者對其了解不夠，金融產(chǎn)品相對較少，可供選擇范圍有限以外，也與基金等金融產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳、領(lǐng)取條件相對較為嚴(yán)苛等有關(guān)。

    個人養(yǎng)老金制度更加完善

    《通知》在充分借鑒吸收個人養(yǎng)老金先行實施經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對存在的問題提出相應(yīng)的解決措施。首先是豐富個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品種類。《通知》明確，在現(xiàn)有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，“將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率”。將國債和指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，不僅有助于豐富個人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品的選擇范圍，而且可以充分利用個人養(yǎng)老金的長期資金優(yōu)勢，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和資本市場發(fā)展提供長期資金支持。

    其次是豐富個人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件。《通知》在原有達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領(lǐng)取條件的基礎(chǔ)上，增加新的領(lǐng)取條件，即參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金。同時，對領(lǐng)取條件和領(lǐng)取方式提出新要求，以方便個人投資者領(lǐng)取。這項措施具有很強的針對性，一方面，通過繼續(xù)保留領(lǐng)取條件引導(dǎo)投資者在個人養(yǎng)老金投資中開展長期投資，將個人養(yǎng)老金盡可能地用于養(yǎng)老積累；另一方面，可以更好滿足個人投資者在特殊情況下的短期流動性需求，使得制度更加友好，吸引更多的個人投資者開展個人養(yǎng)老金投資，推動個人養(yǎng)老金制度更好發(fā)展。

    再次是明確多項細化措施。在賬戶開立方面，明確賬戶開立渠道，新增參加人每年可以兩次變更個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行的政策規(guī)定。在優(yōu)化產(chǎn)品供給上，要求金融機構(gòu)做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風(fēng)險等級確定工作，強化風(fēng)險提示；鼓勵金融機構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。在提高管理服務(wù)水平上，鼓勵并支持商業(yè)銀行銷售全類型個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，不斷增加銷售品種；鼓勵商業(yè)銀行與基金、保險、理財?shù)葯C構(gòu)合作，線上購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品取消“錄音錄像”要求；加強個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺建設(shè)，提高線上服務(wù)便捷化水平。這些舉措都是基于先行實施的實際情況，以及廣大居民對個人養(yǎng)老金投資需求進行的針對性改進，有助于讓個人養(yǎng)老金制度更具有可操作性并且更加友好。

    在個人養(yǎng)老金制度全面實施過程中，需要堅持系統(tǒng)觀念，加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險體系。同時，考慮到個人養(yǎng)老金制度對廣大居民而言仍然屬于新生事物，尤其是先行城市（地區(qū)）集中在相對發(fā)達的城市地區(qū)，居民整體素質(zhì)較高對金融服務(wù)有較多了解，而農(nóng)村地區(qū)居民對金融服務(wù)了解相對不足，需要政府和金融部門開展更多的宣傳和投資者教育，讓更多的群體正確理解認(rèn)識個人養(yǎng)老金制度。再者，作為金融機構(gòu)要創(chuàng)新提供金融產(chǎn)品，為個人投資者提供多樣化的投資服務(wù)。商業(yè)銀行要同步做好個人養(yǎng)老金開戶服務(wù)，儲蓄產(chǎn)品創(chuàng)新，線上線下渠道建設(shè)，以及與非銀行金融機構(gòu)的合作，暢通個人養(yǎng)老金銷售渠道。為符合條件的個人領(lǐng)取個人養(yǎng)老金提供便捷服務(wù)。

    為了更好發(fā)展個人養(yǎng)老金制度，需要在準(zhǔn)確理解個人養(yǎng)老金由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、享受稅收優(yōu)惠這一定位的基礎(chǔ)上，根據(jù)實際情況就完善政府政策支持，優(yōu)化稅收優(yōu)惠等進行進一步的探索，通過這些為個人養(yǎng)老金市場化運營提供良好的政策環(huán)境，提高個人自愿參加個人養(yǎng)老金的積極性，讓個人養(yǎng)老金在多層次多支柱養(yǎng)老保險體系中的積極作用更好發(fā)揮，更好滿足人民群眾追求美好生活的需要。

    （作者系中國郵政儲蓄銀行研究員）