證券時(shí)報(bào)記者 徐濤

    從系統(tǒng)的底層架構(gòu)看，銀行和當(dāng)鋪實(shí)在沒有質(zhì)的不同，二者都是圍繞一定的抵押物開展借貸經(jīng)營。因此，馬云說銀行像當(dāng)鋪——或曰“當(dāng)鋪思想”嚴(yán)重，確實(shí)沒什么大毛病。

    其實(shí)，不惟銀行像當(dāng)鋪，馬云最為鐘愛的“螞蟻”，和當(dāng)鋪也不存在基因?qū)用娴牟町悺Ｇ罢咧饕獓@有形的抵押資產(chǎn)做文章，而后者更多接受的是無形的信用抵押。就“抵押約束”和欠錢要還而言，無論是像當(dāng)鋪的銀行，還是以未來為己任的“螞蟻”，實(shí)在是同一個(gè)戰(zhàn)壕里的戰(zhàn)友。

    當(dāng)然，體系相同并不妨礙經(jīng)營中具體手段的差異化。從放貸效率和效益看，“螞蟻”顯然更勝一籌。一方面，相較于有形資產(chǎn)在各類周期波動(dòng)中難免的減值、滅失風(fēng)險(xiǎn)，被大數(shù)據(jù)圈定并牢牢約束的個(gè)體信用，顯然要優(yōu)質(zhì)得多；另一方面，經(jīng)營中對成本的管控，“螞蟻”也更具優(yōu)勢，尤其對貸款中的道德風(fēng)險(xiǎn)，似乎有天生的免疫力。短短幾年，“螞蟻”的體量迅速壯大，就是對此最生動(dòng)的詮釋。這顯然也是馬云在外灘金融峰會(huì)上批評銀行的底氣所在。

    雖然銀行在發(fā)展中確實(shí)存在許多問題，被批評并不冤枉，如果機(jī)制強(qiáng)健、業(yè)務(wù)能做到位，外來者就很難有立足空間。正如出租車公司能力不強(qiáng)而成就了“滴滴”一樣，但關(guān)鍵問題顯然并非馬云撻伐的“當(dāng)鋪思想”。銀行生存和發(fā)展的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，資產(chǎn)抵押（還包括一定的信用抵押）顯然是保障貸款安全最具性價(jià)比的手段。銀行在貸款中的審慎態(tài)度，是儲戶存款安全的底線保證。

    至于馬云所言企業(yè)與銀行打交道過程中“旱的旱死，澇的澇死”的問題，顯然不能指望以銀行降低風(fēng)控門檻的方法來解決，而需要把解決問題的希望，建立在一個(gè)健全的多層次市場體系上。銀行畢竟不是風(fēng)投，銀行沒能力大包大攬，甚至包打天下。

    風(fēng)控能力，不僅是銀行的命門，也是當(dāng)鋪、乃至“螞蟻”的命門。要保護(hù)好這個(gè)命門，除了各自修煉高招外，顯然還需要借助監(jiān)管的外力約束。弱化監(jiān)管、摒棄監(jiān)管而致金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)的教訓(xùn)，實(shí)在太多。不過，從人性和現(xiàn)實(shí)的角度觀察，再多、再慘痛的教訓(xùn)，許多時(shí)候也難以使人避免宿命性地墮入同一個(gè)泥淖。外部監(jiān)管的必要性正在于此。

    就外部監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)而言，監(jiān)管的目的，顯然在于對監(jiān)管對象安全的維護(hù)，只有在安全的基礎(chǔ)上，無論是銀行，還是當(dāng)鋪、“螞蟻”，才能更好地生存、發(fā)展，才能更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及貸款人提供各自的服務(wù)，并在這個(gè)過程中實(shí)現(xiàn)各自的利益和發(fā)展。外部監(jiān)管的初衷，顯然不是把一個(gè)人或者一個(gè)系統(tǒng)束縛住、限制死。

    因此，簡單地把監(jiān)管對立化，甚至抱怨監(jiān)管的硬約束在根本上阻滯了金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新，于邏輯、于現(xiàn)實(shí)都很難講得通，且顯失公允。可以比較肯定地說，在現(xiàn)有的社會(huì)背景下，在可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)，來自外部的監(jiān)管和約束，不會(huì)有本質(zhì)性地放松，而且隨著技術(shù)手段的進(jìn)步，監(jiān)管將更有效率。只有在有效監(jiān)管的框架內(nèi)，金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新，才有可能，才有足夠的拓展空間。