■朱寶琛

    新年首周，多地證監局官網公布了新的行政處罰決定書。通過這些罰單，可以看出監管的趨勢。

    首先，從違法行為類型來看，信息披露違法違規仍是監管重點。

    信息披露合規是證券市場有序運行的重要基礎，也是投資者做出價值判斷和投資決策的基本依據。證券法明確規定，信息披露義務人披露的信息，應當真實、準確、完整，簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

    結合罰單來看，信息披露違規問題主要表現在以下幾個方面：虛假記載；財務數據存在錯誤；關聯交易、重大事項等未及時披露；信息披露不準確、不完整，存在重大遺漏等。

    在全面注冊制背景下，上市公司信息披露成為監管重點，打擊信披違法違規的力度不斷加碼。筆者認為，于上市公司而言必須確保信息披露合規，一方面，要強化風險責任意識，將合規性作為第一要務，堅決不觸碰監管紅線；另一方面，要增強信息披露的針對性和有效性，提升信息披露質量，在依法合規的基礎上追求信息披露質量最優。

    其次，從受罰對象來看，上市公司高管被罰最多。

    上市公司是信息披露的第一責任人，公司董事、監事和高級管理人員應當嚴格依法依規履行信息披露義務，履行好“把關人”的職責，確保信息披露質量。

    除了上市公司高管，還有一些中介機構因為未勤勉盡責被罰。這釋放了監管部門正不斷壓嚴壓實中介機構責任的信號。這就要求中介機構要增強合規意識，規范執業行為，提升專業能力和執業道德水平。

    最后，從處罰情況來看，除了被沒收違法所得、罰款，還有違法者收到了市場禁入決定書，被采取3年、5年和10年市場禁入措施。

    重典治本，是營造良好市場環境、切實增強市場信心的重要舉措；強化執法震懾力、對市場主體違規行為及時亮劍，是維護資本市場公開、公平、公正，保護投資者合法權益的重要保障。正因為如此，無論違法行為花樣如何翻新，情況如何紛繁復雜，一旦查實，違法違規者依法該擔的責、該受的罰一樣都不能少。誠如監管部門多次強調：全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，切實把監管“長牙帶刺”落到實處，讓違法者付出應有代價。

    一張張罰單體現了監管部門對違法違規行為的重拳出擊，凈化市場生態這項工程將繼續向前推進。