券商應明確風險管理的核心目標，“量身定制”風險管理策略。對于券商而言，風險管理不單純是為了規避風險，也是在確保業務合規和穩健發展的基礎上，實現風險與收益的平衡。券商需要將風險管理的關口前移至業務端和客戶端，提高風險管理的有效性。在構建風險管理體系時，應充分考慮市場環境、公司戰略和業務特點，制定符合自身實際情況的風險管理策略

    風險管理能力已成為券商核心競爭力之一，更是各項業務穩健發展之基。中央金融工作會議指出，堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題。政策層面不斷強調防控風險重要性，對券商的風險管理能力也提出了更高的要求。

    為研究推動行業提升風險管理技術水平，中國證券業協會近期啟動調研，向各家券商提出“128問”，涉及四大方面問題、覆蓋風險管理的諸多環節，處處問及要點，這些問題不僅展現了行業在風險管理方面存在的挑戰，也提供了改進的方向。5月份，中國證券業協會還召開了風險管理專業委員會全體會議，針對完善全面風險管理自律規則，加強風險數據治理及系統建設等方面進行了交流。

    總體來看，券商整體保持規范、穩健的發展態勢，但風險管理仍有短板存在。券商及相關責任人因業務風險管理不審慎、內控及風控不完善被監管處罰的案例也不少見。

    筆者認為，在建設一流投資銀行的目標下，風險管理能力的提升是證券行業高質量發展的必然要求，也是維護市場穩定和保護投資者權益的關鍵。在此背景下，如何提升“風控力”，讓風險管理工作既有效又可執行，是券商需要思考的問題。

    首先，券商應明確風險管理的核心目標，“量身定制”風險管理策略。對于券商而言，風險管理不單純是為了規避風險，也是在確保業務合規和穩健發展的基礎上，實現風險與收益的平衡。券商需要將風險管理的關口前移至業務端和客戶端，提高風險管理的有效性。在構建風險管理體系時，應充分考慮市場環境、公司戰略和業務特點，制定符合自身實際情況的風險管理策略。例如，上述“128問”中，就涉及公司級數據治理戰略或規劃制定和實施情況以及工作效果評價等。

    其次，券商風險管理方式也要與時俱進，注重提高質效。隨著科技賦能，風險數據治理成為券商實現風險管理數字化轉型的重要組成部分。上述“128問”中的前15條中有12條涉及信息技術人員及投入等問題；風險管理系統建設情況同樣備受關注，涉及34條。券商需要進一步開拓風險管理的國際化視野，加強風險管理人才的儲備與培養，提升風險管理的數字化水平，以此提高風險識別和評估的準確性和效率。

    再次，券商要確保各項風險管理措施能夠落地執行。除了設置專門的風險管理部門外，券商還應結合重點業務條線，對風險管理內部職能進行精細劃分，不斷強化業務部門、分支機構、子公司的風險管理工作，將各個環節納入統一管理體系形成垂直化管理。還需注意的是，在展業過程中，風險管理和合規是相輔相成的，只有確保內部控制的嚴密性和合規性，才能有效防范風險的發生。

    券商的高質量發展離不開“風控力”的助力，只有確保風險管理能夠真正發揮其有效性，才能更好推動業務的穩健發展和不斷創新。