日前，銀保監會辦公廳下發了《2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》（下稱《通知》），要求金融機構強化普惠金融服務、增加小微企業和個體工商戶活力的決策部署。為防信貸資金跑偏，銀保監會還在《通知》中給小微金融服務提出了21項要求，其中最引人注目的是銀保監會要求從2021年起，在普惠型小微企業貸款的“兩增”監管考核口徑中，剔除票據貼現和轉貼現業務相關數據。筆者認為，這一政策的出臺，將有利于促進金融機構做實普惠金融業務，為小微企業提供更多有效信貸投放。不過，金融機構更應當深刻領悟管理層的用心，將小微金融服務轉變為金融業的主動之舉。

    近年來，金融支持小微企業的任務不斷加碼，2019年政府工作報告要求國有大型商業銀行普惠小微企業貸款要增長30%以上，2020年增速任務提高到40%，2021年則在2020年基礎上再增長30%。值得一提的是，在今年銀保監會的口徑中，明確以上任務對應的執行者為工農中建交五家國有大行。

    管理層之所以如此重視，是因為小微企業的確是產業鏈大動脈的“毛細血管”。數據顯示，小微企業和個體工商戶的數量占我國企業數量的90%以上，它們雇傭了80%以上的就業人口，實現了一半以上的國民產值，關乎幾億人的就業和家庭生活。從實際執行情況看，五家國有大行都超額完成了任務。同時，中小型銀行在服務小微企業方面也積極發揮自身貼近社區、貼近企業，更容易收集和運用市場主體軟信息等優勢。比如興業銀行2020年普惠型小微企業貸款增長61.25%，是股份制銀行中的“排頭兵”。

    當然，如果金融機構支持小微企業所取得的成就只是為了完成任務的被動之舉，那也與管理層的要求相悖。因為，金融機構在被動無奈之下所做的業務，稍不留神就有可能會跑偏。前些年，普惠型小微企業貸款業務并不受金融機構歡迎，銀行既不愿意擴大小微企業信用貸款，又不愿意持續增加小微企業首貸戶。造成小微企業貸款難的原因無非是小微企業缺信息、缺抵押、缺擔保、缺征信、缺渠道、風險大、收益低，這與那些利潤高、依靠同業負債拉動資產高速虛假擴張的高杠桿業務相比，小微企業貸款的確短期之內收益過低，不具有吸引力。但是從戰略視角看，銀行與企業是休戚相關、患難與共的命運共同體，企業面臨困境，銀行的日子也不會好過。如果銀行等金融機構一味依靠異地展業、表內業務表外化、貸款業務投資化，造成資金層層嵌套和空轉，最終吃虧的還是金融機構自己。

    銀保監會在普惠型小微企業貸款的“兩增”監管考核口徑中，剔除票據貼現和轉貼現業務相關數據，無疑將更有利于促進金融機構的實質普惠。因為，出于對風險的考慮，有的金融機構靠打價格戰拼搶優質普惠客戶，通過低風險銀行承兌匯票貼現完成普惠指標。由于票據貼現和轉貼現業務的交易對手基本上都是金融機構，難以有效界定出金融機構是否有效滿足了小微企業的融資需求。因此，從普惠型小微企業貸款“兩增”監管考核口徑中剔除票據貼現和轉貼現業務，將促使銀行信貸業務回歸本源，一方面可以降低部分金融機構為了完成指標一味做大票據業務規模的動力，引導金融機構“下沉”普惠金融，不斷加大拓展力度，落實普惠社會責任；另一方面也有助于化解票據市場的價格扭曲現象，減少金融機構的套利行為，同時也與央行的考核口徑保持基本一致。

    在“十四五”時期，要將小微企業金融服務變成金融業的主動之舉，還需要在多個方面發力。一是銀行要圍繞首貸難的痛點，加大普惠金融服務創新。特別是在提升產業鏈供應鏈現代化水平的今天，要大力發展供應鏈金融，尤其要加快線上供應鏈金融業務的發展，將供應鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，將銀行授信活動內嵌于小微企業產、供、銷的各環節，實時掌握供應鏈上的小微企業經營情況從而控制信貸風險。

    二是加強金融科技在普惠金融領域的應用，探索基于信用的授信新模式。通過科技手段降低普惠金融業務的信息不對稱問題。例如，可將小微企業在網絡平臺上的現金流、信用記錄、交易情況等信息作為評估其信用狀況的基礎，完善基于信用的授信新模式。

    三是完善績效考核評價，形成想貸、愿貸的長效機制。由于小微企業體量普遍較小，風險控制體系相對脆弱，銀行基層業務人員存在不敢做、不會做、不愿做、怕不良、怕問責的心理，未來還需要改進貸款盡職免責內部認定標準和流程，如無明顯證據表明失職的均認定為盡職。

    四是銀行應在“金三角”金融服務中扮演重要角色。所謂“金三角”金融服務就是指銀行無還本續貸、政府應急轉貸周轉資金和中小微企業融資風險補償資金這三項業務。這三項業務之間存在著密切的聯系而且三位一體，目標一致。建議地方政府能夠與銀行、企業結成命運共同體，發揮“金三角”金融服務“組合拳”效應，這將對提高銀行信貸的廣度和深度都大有裨益。

    （作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授，銀行業研究與診斷中心主任）