■邢萌

    進入4月份，商業銀行消費貸利率普遍上調至“3字頭”，引發市場廣泛關注。

    近年來，在促消費、擴內需的政策背景下，商業銀行競相發力消費貸業務，紛紛通過降利率、提額度、延期限等舉措搶占市場份額。這種形勢下，消費貸市場“價格戰”日趨白熱化，以至于消費貸利率曾一度跌入“2字頭”。這種“以價換量”的舉措雖一定程度上激發了消費活力，卻也暗藏風險，引發業界普遍擔憂。

    在這一背景下，商業銀行上調消費貸利率，給過熱的市場降溫，不失為明智之舉。而事實上，消費貸利率上調至“3字頭”，是商業銀行綜合利潤壓力、市場風險、行業競爭、監管導向等多重因素做出的決定，也有利于推動消費金融市場可持續發展。

    首先，對于商業銀行來說，這是穩定凈息差、提升盈利空間的需要。消費貸利率重返“3字頭”，直接原因在于低利率壓縮了商業銀行的利潤空間，導致其經營業績承壓。凈息差是衡量商業銀行盈利能力的關鍵指標，差值越大說明銀行利潤空間越大，反之亦然。數據顯示，截至2024年末，商業銀行凈息差為1.52%，雖然同比降幅有所收窄，卻還是較2023年末下降了17個基點。

    盡管低利率在短時間內推高了消費貸規模，卻也給商業銀行帶來了風險。一方面，在存款利率持續下調的背景下，消費貸利率一再走低，存貸利差不斷縮小；另一方面，隨著消費貸獲得門檻降低，信用違約風險有所增加。整體來看，當前形勢下，3%的利率下限是銀行綜合考慮資金成本、風險成本與市場定價后的合理平衡點。

    其次，對于銀行業來說，這是規范競爭秩序、推動行業健康發展的需要。金融監管部門鼓勵銀行業金融機構在風險可控前提下，加大個人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率，優化資源配置。商業銀行上調消費貸利率，順應了監管導向，緩解了凈息差壓力，提升了風險抵御能力，遏制了無序的“價格戰”，使行業競爭回歸理性。同時，這也倒逼銀行從“拼利率”轉向“拼服務”，促使其推出差異化產品和個性化服務，滿足客戶多樣化消費需求，加快零售業務由粗放式向精細化運營轉型，促進行業穩健發展。

    最后，對于金融市場來說，這也是維護金融穩定、防范市場風險的需要。此前，由于“價格戰”下消費貸資金成本低，一部分資金違規流入樓市、股市，埋下風險隱患。商業銀行消費貸利率上調至“3字頭”，增加了借款人資金成本，減少了套利空間，有助于防范資金挪用風險，維護金融市場穩定。另外，消費貸利率的上調也提高了商業銀行的抗風險能力，為其預留了更多風險緩釋空間。

    從根本上來說，消費貸利率回到“3字頭”是金融資源配置的再優化，通過調節利率工具來適配市場有效需求，擠出違規套利資金，引導資金更精準、更高效地流入消費領域。消費貸利率的起起伏伏，也值得商業銀行思考：如何利用利率工具平衡好穩增長與防風險、短期利益與長期持續發展的關系。同時，這也提醒消費者要理性消費。

    總體來看，商業銀行消費貸利率上調至“3字頭”，推動市場回歸理性，有利于促進商業銀行持續健康發展，防范市場風險，維護金融秩序，提升金融服務質效。