記者朱妍 編輯楊剛

    剛剛過去的1月份，盡管忙著開年會、擬定新年投資策略，但私募基金并沒有停下公司調(diào)研的腳步。據(jù)統(tǒng)計，1月共計703家私募基金調(diào)研了238只個股，調(diào)研方向直指中小盤行業(yè)龍頭。

    不過，從最新一次調(diào)研后的股價表現(xiàn)來看，截至2月1日，超過八成的私募調(diào)研股漲幅為負(fù)。

    中小市值行業(yè)龍頭受到關(guān)注

    新年伊始，機構(gòu)對于股市的關(guān)注熱情高漲，近一個月機構(gòu)調(diào)研環(huán)比上升約1500家次，其中的主力部隊是私募基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月共計703家私募基金調(diào)研了238只個股，5家私募基金公司單月調(diào)研15家上市公司及以上，平均1至2天就關(guān)注一家公司。

    從1月調(diào)研的行業(yè)來看，電子行業(yè)仍然居前，涉及36家上市公司。周期行業(yè)中的化工類公司共有22家被納入觀察，TMT概念中的傳媒、計算機等領(lǐng)域也有較高關(guān)注度。另外，消費業(yè)中的家用電器、醫(yī)藥生物各有15家公司受到私募基金關(guān)注。

    具體調(diào)研標(biāo)的方面，1月共有23家上市公司接受超過5家私募的拜訪。其中，67家私募1月集中調(diào)研了鋰電龍頭股贛鋒鋰業(yè)，啟明星辰、信維通信也受到超過20家私募基金的關(guān)注。

    值得注意的是，從調(diào)研公司來看，除12家為主板公司外，其余均為中小創(chuàng)企業(yè)，且大多為中小市值的行業(yè)龍頭。同時，這些公司業(yè)績預(yù)告多為盈利，龍蟒佰利、蘇寧云商、麗珠集團、京東方A等11家公司預(yù)告凈利潤同比增長下限超過100%。多家機構(gòu)認(rèn)為，許多中小市值公司中的龍頭標(biāo)的估值趨于合理，且業(yè)績出現(xiàn)回暖，投資價值逐漸凸顯。

    王亞偉調(diào)研股天邦股份漲幅居前

    私募調(diào)研標(biāo)的1月戰(zhàn)績卻不如關(guān)注度那么“美麗”。以最新調(diào)研日收盤價計算，截至2月1日，逾八成受調(diào)個股漲幅為負(fù)，67只個股跌幅超過10%。

    調(diào)研熱度靠前的公司漲幅也不盡如人意。其中，有不少機構(gòu)的調(diào)研目的是對重倉股持續(xù)關(guān)注。比如，1月邱國鷺旗下高毅資產(chǎn)、莫泰山管理的博道投資等多家明星私募公司均參與了贛鋒鋰業(yè)的視頻調(diào)研。除此之外，富國基金、天弘基金、鵬華基金等多家公募基金也對其予以關(guān)注。贛鋒鋰業(yè)作為機構(gòu)去年末的重倉股，未來的公司發(fā)展、鋰價走勢及供給受到密切關(guān)注。

    券商研究認(rèn)為，新能源汽車帶動上游鋰鹽需求，2018年上半年全球鋰資源供需偏緊，而下半年產(chǎn)能將逐步釋放。贛鋒鋰業(yè)致力于布局上游、擴產(chǎn)中游，預(yù)計2018年公司碳酸鋰市占率或至25%，氫氧化鋰市占率提升至36%。另外，通過業(yè)務(wù)延伸至動力鋰電池生產(chǎn)，公司未來也將推進鋰產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)上下游一體化。

    與此同時，也有一些上市公司在受到調(diào)研后表現(xiàn)出色。據(jù)統(tǒng)計，共有7家公司在受到調(diào)研后漲幅超過10%，太陽紙業(yè)、格力電器、森馬服飾、天邦股份等漲幅居前。這些公司受私募關(guān)注度卻并非是最高的，調(diào)研的私募大多低于5家。

    值得注意的是，名列1月調(diào)研漲幅榜前5名的天邦股份調(diào)研名單中，出現(xiàn)了曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉的身影。1月18日，參與天邦股份調(diào)研的3家私募里，千合資本也名列其中。

    華泰證券分析認(rèn)為，作為一家從事生豬養(yǎng)殖等業(yè)務(wù)的公司，天邦股份近兩年生產(chǎn)性生物資產(chǎn)規(guī)模快速提升，新投產(chǎn)的西式母豬場PSY（斷奶仔豬數(shù)/母豬/年）高達(dá)28頭至31頭，進一步提升了公司的養(yǎng)殖效率，在豬苗成本上有相對優(yōu)勢，生豬產(chǎn)能釋放速度超預(yù)期。

    以天邦股份所處的養(yǎng)豬行業(yè)為例，有券商表示，近期我國中東部降雪天氣影響局部運輸，加之養(yǎng)殖戶受漲價預(yù)期影響有所惜售，短期推動豬價上漲。考慮到豬肉需求仍將逐步回暖，預(yù)計春節(jié)前豬肉價格將維持穩(wěn)中上升的趨勢。