周一，A股三大指數低開后震蕩反彈，在光伏、儲能等賽道股全線強勢的引領下，創業板指全天領漲。截至收盤，上證指數報3276.09點，微跌0.02%；深證成指報12460.22點，上漲0.33%；創業板指報2718.59點，上漲1.03%。

    新能源賽道股再度爆發

    盤面上，新能源賽道再度爆發，電力設備板塊領漲31個申萬一級行業。

    值得注意的是，昨日領漲的新能源標的以大市值龍頭股為主，這對創業板指數上行起到了重要的推動作用。截至收盤，寧德時代漲2.81%，總市值達1.26萬億元；隆基綠能漲2.53%，總市值超過4500億元；總市值逼近2000億元的陽光電源和億緯鋰能則分別大漲6.16%、8.72%。

    在經歷7月行情的震蕩、分化、擴散后，以新能源代表的賽道股交易擁擠度有了一定的下降，但行業景氣度與估值水平是否匹配仍是市場最為關心的問題。

    西南證券分析認為，目前電新各板塊估值處于均值水平，各細分方向處于行情博弈期，未來走勢可能出現分化，應把握細分行業板塊中長期邏輯。在所有細分領域中，強烈推薦光伏板塊。該機構表示，從二季度業績看，全行業（硅料至組件及相關輔件）基本實現環比增長，下半年硅料產能釋放將帶來裝機增速上漲；長期來看，全球新能源替代化石能源需求仍有望增大，光伏板塊的確定性仍然高企。

    培育鉆石概念板塊大漲

    近期市場上，另一題材“小眾”但市場前景廣闊的概念也受到資金關注，這就是培育鉆石概念。培育鉆石概念板塊周一繼續大漲，整體漲幅高達5.64%。概念股中，中兵紅箭沖高回落，盤中創下37.03元的歷史新高；亞振家居漲停，國機精工、黃河旋風等多股表現活躍。

    培育鉆石作為一種人工合成鉆石，在晶體結構完整性、透明度、折射率、色散等方面可與天然鉆石相媲美，作為鉆石消費領域的新興選擇，可用于制作鉆戒、項鏈、耳飾等各類鉆石飾品及其他時尚消費品。

    此外，培育鉆石還有望切入新一代半導體材料領域。東吳證券表示，人造金剛石除了在消費端用于寶石級的鉆石外，還能在工業上用作高端半導體材料。相較于其他半導體材料，金剛石半導體材料的優勢主要體現在更高的載流子遷移率、更高的擊穿電場、更大的熱導率，可以滿足未來半導體在大功率、強電場和抗輻射等方面的需求，是制作功率半導體器件的理想材料，未來應用場景廣闊。

    成長風格能否延續？

    雖然周一指數整體并未大漲，但市場短線情緒較上周五明顯恢復：光伏、儲能、半導體等多個局部熱點表現活躍；熱泵概念股尾盤走強，日出東方上演“地天板”。跌幅方面，以銀行為代表的金融權重股跌幅靠前，拖累上證指數的表現；計算機、醫藥生物、美容護理等行業板塊同樣表現欠佳。

    北向資金則延續了上周的凈買入趨勢，周一全天凈買入10.87億元。從活躍成交個股看，新能源龍頭股獲得北向資金集中買入：寧德時代、天齊鋰業、億緯鋰能分別獲凈買入7.25億元、5.28億元、4.46億元。

    展望后市，中銀證券策略團隊認為，對于A股市場而言，全球風險偏好提升帶動估值修復是行情主要驅動力。從市場風格看，經濟修復與流動性寬裕是下半年成長風格結構性行情的基礎。預計下半年市場較難出現去年同期的周期股與成長股輪動行情，或更多表現為成長股內部的輪動。中銀證券預計，下半年成長股或將出現新能源與半導體的螺旋上漲行情，以及硬科技向TMT軟科技的擴散行情。

    國海證券首席策略分析師胡國鵬預計，后續市場可能呈現指數穩、結構性行情突出的特點，小盤風格或優于大盤風格，成長風格或優于價值風格。具體配置上，胡國鵬認為，對流動性及市場風險偏好較為敏感的板塊值得關注。