證券時報(bào)記者 吳少龍

    2021年10月31日，創(chuàng)業(yè)板迎來開板12周年日。截至目前，創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量達(dá)1050家，總市值為13.09萬億元。市場評價(jià)，12年來，創(chuàng)業(yè)板始終保持初心，積極踐行創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展，助力雙循環(huán)發(fā)展新格局，有力推動了科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)。

    踐行創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略

    “十四五”提出，聚焦新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源等新興產(chǎn)業(yè)，加快關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，增強(qiáng)要素保障能力，培育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能。

    截至目前，創(chuàng)業(yè)板公司中高新技術(shù)企業(yè)占比超九成、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)近六成。創(chuàng)業(yè)板以九大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為支柱，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與A股整體存在明顯區(qū)別，其中新一代信息技術(shù)、生物產(chǎn)業(yè)、新材料、高端裝備制造等四個產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)出明顯的集聚效應(yīng)，數(shù)量合計(jì)近500家，占創(chuàng)業(yè)板公司總家數(shù)的比重合計(jì)近50%。

    這背后，創(chuàng)業(yè)板積極引導(dǎo)上市公司堅(jiān)定耕耘自主創(chuàng)新，激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展蓬勃動能；推動上市公司內(nèi)外兼修推進(jìn)轉(zhuǎn)型，助力雙循環(huán)發(fā)展新格局；通過創(chuàng)新驅(qū)動引領(lǐng)革新，加快賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

    數(shù)字會說話。2009年至2020年，創(chuàng)業(yè)板公司累計(jì)總研發(fā)投入超5000億元，且板塊公司總體研發(fā)強(qiáng)度不斷增加。創(chuàng)業(yè)板超百家公司擁有國家科技重大專項(xiàng)項(xiàng)目、國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目，成為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的重要踐行者。

    創(chuàng)業(yè)板公司一方面依托國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)體系，打造自身核心競爭力，擁有與主營相關(guān)的核心專利技術(shù)13萬余項(xiàng)，并具有較強(qiáng)的科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化能力，近六成公司的產(chǎn)品和技術(shù)還實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，解決一批“卡脖子”技術(shù)難題。另一方面堅(jiān)持開放創(chuàng)新，參與全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈建設(shè)，為構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局增添動力。

    直融“活水”精準(zhǔn)滴灌

    通信設(shè)備行業(yè)公司信維通信2010年上市時營業(yè)收入僅1.4億元，凈利潤不足0.5億元，至2020年收入已達(dá)63.94億元，凈利潤近10億元，成為全球領(lǐng)先的泛射頻元器件供應(yīng)商。

    藍(lán)思科技在2020年度以前通過定向增發(fā)、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債共募集80億元，用于消費(fèi)電子外觀防護(hù)玻璃等項(xiàng)目，相關(guān)項(xiàng)目已貢獻(xiàn)收益超40億元，進(jìn)一步鞏固了公司在消費(fèi)電子防護(hù)玻璃領(lǐng)域的龍頭地位；2020年2月再融資制度修訂后，公司于當(dāng)年4月推出定增方案，于12月共募集149億元，用于3D觸控功能面板和生產(chǎn)配套設(shè)備、車載玻璃及大尺寸功能面板等項(xiàng)目。

    諸多的例子可以看到，創(chuàng)業(yè)板通過發(fā)揮直接融資功能，高效支持企業(yè)成長。

    數(shù)據(jù)顯示，從首批28家公司上市，到創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量超過1000家，創(chuàng)業(yè)板有效發(fā)揮直接融資功能，為雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展注入活力。截至目前，創(chuàng)業(yè)板公司累計(jì)IPO融資6080.35億元，再融資4815.81億元，股權(quán)融資金額合計(jì)10896.16億元，資金直接投向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，進(jìn)一步推動新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司IPO募資合計(jì)3327.74億元，占板塊總體的54.73%，再融資募資合計(jì)3617.80億元，占板塊總體的75.12%。

    創(chuàng)業(yè)板充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，支持公司深耕主業(yè)的同時，通過并購重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和轉(zhuǎn)型升級。截至目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司已實(shí)施完成460單重組，總交易金額超4200億元。

    一大批掌握核心技術(shù)、具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過并購重組登陸創(chuàng)業(yè)板市場，創(chuàng)業(yè)板公司已經(jīng)實(shí)施完成的重大資產(chǎn)重組方案中，標(biāo)的資產(chǎn)涉及新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的方案占重組方案總量的超五成。

    踏穩(wěn)全面推開注冊制

    承上啟下的關(guān)鍵一步

    資本市場樞紐功能的持續(xù)增長，離不開保持改革定力、激發(fā)市場活力。

    2020年4月27日，中央深改委第十三次會議通過《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案》，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制正式啟動。8月24日，首批18家創(chuàng)業(yè)板注冊制企業(yè)順利上市，本次改革以注冊制為主線，在首發(fā)、再融資、并購重組等領(lǐng)域全面實(shí)施注冊制，同步推進(jìn)“增量+存量”改革，勇闖改革深水區(qū)，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入強(qiáng)勁動力。

    改革落地至今，市場總體運(yùn)行平穩(wěn)，主要制度規(guī)則和技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行順暢，市場主體改革“獲得感”較強(qiáng)，改革成效顯著，為全市場進(jìn)一步深化注冊制改革積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

    截至目前，深交所已受理752家首發(fā)、392家再融資、24家重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目申請，當(dāng)中，222家公司實(shí)現(xiàn)上市，融資1702.66億元；279家次再融資已注冊生效，擬募集資金2851.60億元，其中203家實(shí)施完成，實(shí)際融資1，927.25億元。

    與此同時，創(chuàng)業(yè)板堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，對各類違法違規(guī)行為保持“零容忍”態(tài)度。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前三季度，深交所共處分創(chuàng)業(yè)板上市公司超20家次，相關(guān)責(zé)任人員超110人次，延續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，維護(hù)市場公平公正秩序。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，創(chuàng)業(yè)板認(rèn)真貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，全面落實(shí)“零容忍”的工作方針，嚴(yán)厲處分財(cái)務(wù)造假等惡性違法行為，堅(jiān)決追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的違規(guī)責(zé)任。

    推動科技、資本

    和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)

    創(chuàng)業(yè)板打造了科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有機(jī)結(jié)合的廣闊平臺，涌現(xiàn)出一批具有原始創(chuàng)新能力的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)，有力支撐新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革。

    我國新能源鋰電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程保持全球領(lǐng)先地位，離不開以寧德時代為首的一批創(chuàng)業(yè)板鋰電池公司通過原始創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

    這其中，寧德時代作為全球鋰電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，公司動力電池使用量連續(xù)四年排名全球第一，擁有全球最廣泛的整車廠合作伙伴，研發(fā)能力涵蓋材料研發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)、工程設(shè)計(jì)、測試分析、智能制造、信息系統(tǒng)、項(xiàng)目管理等各個領(lǐng)域，公司主導(dǎo)和參與修訂超過50項(xiàng)國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)。

    通過融合發(fā)展迭代升級，新經(jīng)濟(jì)發(fā)展生態(tài)圈逐步建立。

    創(chuàng)業(yè)板培育了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的制度環(huán)境和社會氛圍，夯實(shí)了新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生態(tài)基礎(chǔ)。創(chuàng)業(yè)板593家公司在上市前累計(jì)獲得561.75億元的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資，以目前股價(jià)模擬測算投資增值近15.52倍，這些創(chuàng)投資本退出后又重新投入早期階段的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板帶動了創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推動了資本“投資、退出、再投資”的良性循環(huán)。