中信策略：預計國內經濟將在8月見底后逐月修復9月是布局四季度行情的最佳窗口

    預計國內經濟將在8月見底后逐月修復，政策糾偏和輿情規范有利于改善風險偏好，信用風險亦將有序釋放，A股將在9月迎來布局四季度行情的最佳窗口，建議堅持成長價值均衡配置，并強化對價值板塊的左側布局。

    廣發策略：中報季如何布局市值下沉？充分利用兩條主題思路

    2021年A股市場分化加劇，整體收益率均值較過去兩年大幅下降。基于較為寬松的狹義流動性，A股無系統性風險，結構重于大勢，當前市場微觀結構仍未健康，我們維持尋找小盤成長點狀擴散的配置思路，恰逢中報披露期，我們建議充分利用“凈利潤斷層策略”和“專精特新”主題思路精選市值下沉個股，輔以部分漲價持續受益的上游小盤價值品種。

    興證策略：市場正逐步走出休整“專精特新”與科創“小巨人”將成主旋律

    國內外烏云漸開、積極信號頻出，風險偏好已在修復，市場正逐步走出休整。下半年，維持“宏觀有驚無險、A股先抑后揚”的判斷。并且，隨著穩增長、穩就業壓力加大，政策寬松逐步明朗，A股正逐漸進入由先抑到后揚的過渡期。作為中長期產業主線、未來核心資產的搖籃，“專精特新”與科創“小巨人”為核心科創主旋律將引領市場百花齊放。

    中金策略：短期配置仍偏均衡中線風格仍偏成長

    當前時點上，考慮到以上謹慎預期已經在資產價格上有所反映，市場整體估值水平尤其是大盤藍籌股的估值水平已經略低于歷史均值，而部分積極因素正在逐步累積，我們認為往后市來看，盡管擔憂仍在，但對市場中長期前景不必過于悲觀。

    安信策略：寧組合+中小盤仍是主線配周期首選新能源的周期

    我們認為，配周期，要首選有新能源高景氣需求+碳中和高耗能供給約束的周期，特別新能源需求的上游周期品，如鋰、工業硅、純堿、氟等。隨著經濟增速下行繼續，新能源的時代巨輪還在向前。調整就是機會，堅持寧組合+中小盤（如專精特新組合等）是核心配置不變，中期來看，大眾消費在機構中的配置比例會上升，但景氣恢復需要一個過程。

    信達策略：調整可能已經結束成長股中建議重點關注軍工

    盈利層面，未來半年，疫情反復、極端天氣、基數效應、基建退出等負面因素將會減弱，經濟趨勢將會穩定下來，在產能和庫存的擾動下，A股整體的ROE可能會持續改善。3月以后，另一個壓制市場的因素是，基金總份額增速下降，甚至出現了Q2單季度權益基金份額零增長。不過由于利率下行和局部賺錢效應的維持，我們認為9月后，股市的微觀資金格局也將開始改善。市場的調整可能已經結束，指數中樞還將有一次抬升。

    招商策略：市場風格逐漸走向均衡深挖“專精特新”仍是最重要投資思路

    高增速高成長風格將會逐漸削弱，大小盤、成長價值風格開始趨于均衡。投資者需要更加精細的選擇有中長期增長邏輯的賽道，我們以“外展”和“創新”作為尋找滲透率提升的關鍵點。