本報(bào)記者 張穎

    8月3日，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了探底企穩(wěn)的走勢(shì)，三大指數(shù)集體收漲。今日，金融、消費(fèi)兩大賽道表現(xiàn)搶眼。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)正處于磨底階段，預(yù)期行情上漲具有持續(xù)性。

    北向資金凈買入超5億元

    周四（8月3日），A股三大股指震蕩上行，全線飄紅。截至收盤，上證指數(shù)漲0.58%報(bào)3280.46點(diǎn)，深證成指漲0.53%報(bào)11163.42點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%報(bào)2241.98點(diǎn)；兩市合計(jì)成交8328.76億元，北向資金凈買入5.43億元。總體上看，兩市個(gè)股跌多漲少。其中，漲停個(gè)股達(dá)27只，跌停個(gè)股達(dá)6只。

    表：連續(xù)上漲2日且今日收盤漲停個(gè)股情況：

制表：張穎

    對(duì)于今日的市場(chǎng)走勢(shì)，排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，受惠譽(yù)下調(diào)美國(guó)國(guó)債評(píng)級(jí)影響，歐美股市下挫，在外圍股市下跌的情況下，A股不跌反漲，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。當(dāng)前市場(chǎng)正處于磨底階段，下跌空間較為有限，前期市場(chǎng)的下跌回踩，反而有助于后期更好的上漲，可能會(huì)加速市場(chǎng)見(jiàn)底反彈。下半年活躍資本市場(chǎng)和提振消費(fèi)信心有望提上日程，帶動(dòng)市場(chǎng)走出震蕩向上行情。

    鑫然投資投資經(jīng)理孔令峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)也表示，進(jìn)入八月份，市場(chǎng)重新進(jìn)入一個(gè)再平衡階段，前期調(diào)整的科技板塊從調(diào)整時(shí)間維度和深度看，均已到了一個(gè)合理狀態(tài)，接下來(lái)，科技成長(zhǎng)和穩(wěn)增長(zhǎng)均進(jìn)入一個(gè)新的博弈階段。對(duì)于后期的方向，輪轉(zhuǎn)行情是未來(lái)一段的主調(diào)，建議選擇繼續(xù)持有科技成長(zhǎng)為主的結(jié)構(gòu)，尤其是算力領(lǐng)域。

    巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄向記者表示，7月份重要會(huì)議首提活躍資本市場(chǎng)，提出優(yōu)化房地產(chǎn)政策，同時(shí)住建部表示要繼續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，這些措施極大地恢復(fù)證券市場(chǎng)信心。疊加近日《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》出臺(tái)，接下來(lái)，聚焦擴(kuò)內(nèi)需的系列政策與聚焦高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策有望加速落地，夯實(shí)“政策底”邏輯支撐。隨著下半年“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”、“穩(wěn)就業(yè)”的持續(xù)加碼，上證指數(shù)將迎來(lái)預(yù)期中的反彈。看長(zhǎng)做短，整體來(lái)看，建議關(guān)注圍繞“消費(fèi)政策”配置，看好消費(fèi)復(fù)蘇下的順周期品種，如家居用品，零售業(yè)。

    金融和消費(fèi)兩大賽道表現(xiàn)搶眼

    8月3日，在市場(chǎng)震蕩中，熱點(diǎn)快速輪動(dòng)。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)看，今日有15個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，非銀金融行業(yè)漲幅居首達(dá)3.00%，緊隨其后的是房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物、銀行、電力設(shè)備等行業(yè)漲幅均超1%。另外，通信、汽車等行業(yè)跌幅均超0.9%。

    具體熱點(diǎn)來(lái)看，今日，金融、消費(fèi)兩大賽道表現(xiàn)搶眼，其中，金融股午后集體走強(qiáng)，證券板塊領(lǐng)漲，方正證券、首創(chuàng)證券、國(guó)聯(lián)證券、華鑫股份漲停；銀行股盤中拉升，蘭州銀行漲超4%；消費(fèi)賽道震蕩走高，CRO概念板塊領(lǐng)漲，雙成藥業(yè)漲停；食品加工制造股集體異動(dòng)，惠發(fā)食品等5只個(gè)股漲停；房地產(chǎn)股探底回升，榮盛發(fā)展、財(cái)信發(fā)展、京投發(fā)展?jié)q停。另外，超導(dǎo)概念板塊領(lǐng)跌，金屬鋅、金屬鉛、工業(yè)金屬、丙烯酸、金屬新材料、一體化壓鑄、汽車零部件、汽車整車等板塊跌幅居前。

    談到市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化，金百臨咨詢分析師秦洪向《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，近日盤面有一個(gè)顯著特征，就是A股市場(chǎng)仍然是一個(gè)較為典型的存量資金博弈的態(tài)勢(shì)，總成交金額一直處在相對(duì)穩(wěn)定的分布區(qū)間內(nèi)。但是，市場(chǎng)熱點(diǎn)演繹方向或者說(shuō)存量資金的邊際動(dòng)量流向出現(xiàn)了較大的變化，從上半年的AI投資主線、中特估主線轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)板塊為代表的順周期主線以及券商股主線。這主要得益于市場(chǎng)的增量信息出現(xiàn)了清晰的轉(zhuǎn)向。當(dāng)前A股市場(chǎng)有著較為積極變化的趨勢(shì)，一是，新的增量信息，帶來(lái)新的活力源泉，重塑短線的預(yù)期。二是，新的且常炒常新的投資主線。三是，新的投資主線在近期反復(fù)活躍。

    對(duì)于后市的投資策略，明澤投資基金經(jīng)理張鵬宇告訴記者，本輪由大金融板塊帶動(dòng)市場(chǎng)“反攻”主要原因是政策面超預(yù)期。政策多方面提振市場(chǎng)信心，并疊加當(dāng)前A股估值已在底部區(qū)域，美元加息等外部環(huán)境不確定因素減少，預(yù)期行情上漲具有持續(xù)性。前期市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇板塊的預(yù)期將會(huì)全面修復(fù)，建議重點(diǎn)關(guān)注投行業(yè)務(wù)較強(qiáng)的券商股，中特估中有業(yè)績(jī)保障，低市盈率、高股息率的標(biāo)的，能源安全中的電力更新板塊，科技方向上的空間裝備板塊，糧食安全主題的農(nóng)業(yè)科技裝備等。

（編輯 才山丹）