操縱證券市場

    羅山東、龔世威終嘗苦果

    “此案最大的困難就是無先例可循。”王波表示，首次對配資定罪，爭議非常大。另外，這個案子還涉及到法律依據(jù)適用的問題。

    “隨著時間的推移，2010年施行的《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準（二）》（簡稱《立案追訴標準（二）》）逐漸不能滿足打擊證券犯罪的規(guī)則需求，里面只有‘情節(jié)嚴重’的構(gòu)罪規(guī)定，沒有‘情節(jié)特別嚴重’的升格規(guī)定，且構(gòu)罪規(guī)定也越來越不能覆蓋日益手段翻新的證券犯罪行為，之前證券犯罪案件整體量刑普遍較低，與規(guī)則欠缺不無關(guān)系。”王波表示。

    但是，2019年7月份施行的《最高人民法院最高人民檢察院關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》（簡稱《司法解釋》）完善了情節(jié)嚴重條款，并對情節(jié)特別嚴重條款作了專門規(guī)定，“情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。”

    據(jù)《證券日報》記者了解，羅山東和龔世威團伙等人操縱的8只股票，有6只多次在連續(xù)十個交易日的累計成交量達到同期該股票總成交量百分之五十以上，已經(jīng)達到《司法解釋》中情節(jié)特別嚴重條款規(guī)定的情形。

    但在案件審理過程中，部分被告律師稱，應(yīng)該新舊劃斷，適用《立案追訴標準（二）》，但控方主張適用《司法解釋》，從嚴從重打擊證券犯罪。法院審理后，最終整體采納了控方的觀點。

    此案中，龔世威的身份多樣，既是配資中介，又是操盤方。據(jù)了解，2016年7月份，龔世威等人成立配資公司，公司有專門負責找資金的，有負責風控的，有聯(lián)系推票的，還設(shè)立了操盤部。2017年年初，龔世威開始操縱股票，為了規(guī)避監(jiān)管，還分設(shè)了3個操盤點。在上述被操縱的股票中，龔世威團伙參與操縱的就有5只。

    最終，法院判決，羅山東犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑五年六個月，并處罰金3000萬元。龔世威犯操縱證券市場罪以及犯偽造公司、企業(yè)印章罪，決定執(zhí)行有期徒刑五年六個月，并處罰金2001萬元。

    此外，負責推票的4人中，有2人因犯非法經(jīng)營罪、侵犯公民個人信息罪，被法院判處有期徒刑5年，分處罰金610萬元和245萬元。

    行刑銜接成范本

    從嚴監(jiān)管成為新常態(tài)

    在談到案件的特殊性時，三位一線辦案人員一致認為，本次行刑銜接的模式較好。“傳統(tǒng)的兩法銜接模式是，行政機關(guān)調(diào)查完了，再移交給公安機關(guān)，公安機關(guān)再進入刑事偵查。這種缺陷很明顯，行政執(zhí)法對人身沒有強制力，很容易打草驚蛇；另外，移交過程中，證據(jù)也可能會遺失。”王波對《證券日報》記者表示。

    “本案把兩法銜接機制推到了一個新高度，兩邊同時上案。特別在證券犯罪案件里，沒有先例，所以這個案件具有開創(chuàng)性意義。”王波表示，這種新模式克服了舊模式的缺點。公安機關(guān)對人身有強制力，有強大的社會控制力，而且能在第一時間將嫌疑人全部抓捕到位，不存在逃跑、隱匿和串供等問題，相關(guān)物證也能夠扣押到位。

    “這次案件是行刑銜接的初步嘗試，模式創(chuàng)新帶來打擊能力的提升，很有借鑒意義。”蔣益群表示。

    對此，證監(jiān)會相關(guān)負責人亦表示，將進一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作機制，共同嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪，維護市場平穩(wěn)運行。

    王波認為，從嚴監(jiān)管是未來證券市場的一個趨勢。2019年6月份，《最高法關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》頒布實施；同年7月份《司法解釋》、《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》正式實施。從法律工作者的角度來看，這幾個文件的發(fā)布，釋放了從嚴監(jiān)管的明確信號。

    新《證券法》正式實施后，將逐步推行注冊制。于江表示，進入證券市場的渠道會放寬，但企業(yè)進來后一定要合法經(jīng)營，市場參與者也要合法合規(guī)交易，事中和事后監(jiān)管一定要嚴格起來，這也是新常態(tài)。

    “有人怕賠錢，有人怕坐牢。”于江認為，除了加大刑事處罰力度外，新《證券法》規(guī)定，通過投保機構(gòu)可以進行代表人訴訟，投資者可通過民事訴訟提起巨額索賠，將有力震懾證券市場的違法犯罪行為。