本報記者 姜楠

    3月1日，按照證監會統一部署，深交所發布《關于公開發行公司債券實施注冊制相關業務安排的通知》，急用先行，明確注冊制下公開發行公司債券在深交所發行上市審核及相關業務的銜接安排。這是深交所貫徹執行新證券法、有序推進證券發行制度改革、更好服務實體經濟發展的重要舉措。

    2015年以來，深交所根據證監會簡化核準程序安排，按照注冊制理念開展公開發行公司債券上市預審核工作。率先實現受理和審核全流程電子化，節約市場成本，提高審核效率；對外發布審核標準和審核流程等方面業務規則和監管問答，規范審核業務，明確市場預期；向市場全面及時公開信息披露材料、審核意見和審核進度，提高工作透明度，接受社會公眾監督。五年來，公司債券發行規模持續攀升，創新產品序列不斷豐富，預審核機制平穩高效運行，為全面推行公開發行公司債券實施注冊制奠定了堅實的實踐基礎。

    日前，國務院辦公廳印發《關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》，證監會發布《關于公開發行公司債券實施注冊制有關事項的通知》，進一步明確公開發行公司債券自3月1日起實施注冊制。深交所認真落實、快速響應，即時發布業務通知，向市場明確注冊制下的審核標準、審核程序和各主體責任等，具體包括三個方面。

    一是落實注冊制程序安排，確保改革平穩過渡。注冊制實施后，不再區分“大小公募”債券，所有擬在深交所上市的公開發行公司債券均由深交所受理、審核，審核通過后報送證監會履行發行注冊程序，非公開發行公司債券仍按照現有規定執行。二是明確審核標準，便利市場參與人。公開發行公司債券應滿足新的發行和上市條件，申請文件、募集說明書內容與格式等仍按現行規定執行，審核流程和時限暫按公司債券上市預審核現行規定執行。三是完善相關上市制度，有序銜接規則變化。明確公司債券上市應滿足法定發行條件，不再執行暫停上市制度，已暫停上市的公司債券按照深交所《關于調整債券上市期間交易方式有關事項的通知》相關規定進行交易。通知實施后，此前已受理的公開發行公司債券申請及上市申請按照原規定執行。

    為切實承擔好公司債券發行上市審核職責，深交所提前集中力量，系統梳理審核業務規則，充分依托現有路徑實現注冊制，最大限度減少對市場參與人影響；建立注冊制專人專崗，對固定收益品種業務專區進行技術升級改造，完善公司債券發行上市申請文件清單和申請報告文件模版；繼續對創新產品和優質發行人項目開放審核綠色通道。在審核工作中，深交所將堅持以信息披露為核心的根本理念，遵循依法合規、公開透明、便捷高效的原則，督促發行人履行信息披露第一責任，充分披露與自身資信情況和償債能力密切相關的信息，督促中介機構勤勉盡責，確保信息披露真實、準確、完整，對欺詐發行、信息披露違法違規等行為依法從嚴監管，完善市場化約束機制，保護投資者合法權益。

    新證券法的頒布實施為全面推行證券發行注冊制度提供了根本法律保障，公司債券是新證券法實施后率先實行注冊制的證券種類，是公司債券市場化、法治化發展進程的又一里程碑。深交所將認真按照新證券法要求，加快制定并完善公開發行公司債券實施注冊制的配套規則和業務指南，高效做好銜接，激發市場活力，為全面推進證券發行制度改革夯實基礎、積累經驗。同時，將積極利用線上課程等形式加強對市場機構的培訓輔導，確保注冊制工作平穩落地，更好發揮交易所債券市場服務實體經濟功能，為建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場持續注入強勁動力。

（編輯 白寶玉）