在前期廣泛征求意見基礎上，6月12日，深交所正式發布創業板改革并試點注冊制相關業務規則及配套安排，共計8項主要業務規則及18項配套細則、指引和通知。新發布的相關制度規則主要從發行上市審核、持續監管、交易等方面進行調整完善。

    本次發布的業務規則及配套安排正式施行時間不同，各市場參與人需了解具體實施情況。其中，備受關注的《創業板交易特別規定》自按照《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法》發行上市的首只股票上市首日起施行。就紅籌企業申報創業板發行上市和交易中涉及的相關事項，深交所也作出針對性安排。

    從三方面調整完善規則

    4月27日至5月11日，深交所就8項業務規則公開征求意見，共收到近300份反饋意見。深交所將合理可行的意見建議充分吸收采納到相關制度規則中，主要從三個方面進行調整和完善。

    發行上市審核類規則方面，包括進一步明確創業板定位，在充分體現包容性的前提下，設置行業負面清單；完善小額快速再融資機制；修改完善審核時限要求，明確“三個月”時限要求，保持規則體系協調銜接；調整上市委會議相關時間安排，將上市委會議通知時間由會議召開7個工作日前改為5個自然日前；明確招股說明書引用財務報表有效期，明確在其最近一期截止日后6個月內有效，特別情況下，在審核階段，發行人可以申請適當延長，延長至多不超過3個月。此外，考慮今年疫情防控特殊情況，在受理階段，于2020年7月31日前，發行人招股說明書引用的財務報表有效期可延長1個月；發布審核銜接安排的通知，明確在審企業審核順序、保薦工作底稿提交截止時間等事項。

    持續監管類規則方面，包括完善紅籌企業上市及退市條件，調整紅籌企業股本總額及股權結構上市條件，明確股本總額按股份總數、存托憑證份數計算，明確上市條件關于“營業收入快速增長”的標準，調整紅籌企業交易類退市相關標準。進一步優化退市指標，將市值退市指標調整為連續20個交易日每日收盤市值低于3億元。完善財務類退市標準，公司因觸及財務類指標被實施*ST后，下一年度財務報告被出具保留意見的，也將被終止上市等。

    交易類規則方面，限價申報單筆最高申報數量調整至30萬股，市價申報調整至15萬股。同步放寬相關基金漲跌幅至20%，將跟蹤指數成份股僅為創業板股票或其他實行20%漲跌幅限制股票的指數型ETF、LOF或分級基金B類份額，以及80%以上非現金資產投資創業板股票或其他實行20%漲跌幅限制股票的LOF漲跌幅調整為20%，具體名單由深交所公布。

    抓緊組建創業板上市委員會

    就紅籌企業申報創業板發行上市和交易中涉及的相關事項，深交所也作出針對性安排。比如，明確紅籌企業上市之前向投資人發行帶有約定贖回權等優先權利的優先股，若發行人和投資人承諾在申報和發行過程中不行使優先權利的，可以在上市前轉換為普通股，對轉換后的股份不按突擊入股處理。

    紅籌企業在適用創業板上市條件中“股本總額”相關規定時，不按照總金額計算，調整為發行后的股份總數或者存托憑證總份數。對于具有協議控制架構或類似特殊安排的紅籌企業，以適當方式對其股票或存托憑證作出特別標識。

    深交所相關負責人介紹，目前創業板改革并試點注冊制各項準備工作已經就緒。接下來，深交所有序開展在審企業平移和新申報企業的受理、審核等工作，認真做好銜接安排。抓緊組建創業板上市委員會、行業咨詢專家庫、股票發行規范委員會及會計、法律專業咨詢委員會，做好委員和專家遴選工作。壓嚴壓實中介機構責任，建立中介機構執業質量評價機制，督促保薦人等中介機構勤勉盡責，提高發行人等市場主體的信息披露質量。積極協調市場各方完成技術改造，持續跟蹤會員適當性相關系統改造及存量投資者重簽風險揭示書情況，全力保障創業板改革并試點注冊制平穩啟動、順利實施。