中國證券報記者19日獲悉，銀保監會日前下發《關于信托公司風險資產處置相關工作的通知》（簡稱《通知》），要求信托公司壓降違法違規嚴重、投向不合規的融資類信托業務。此外，銀保監會將引導貸款利率下降讓利實體經濟。在此過程中，對違規挪用銀行信貸資金、違規套利等行為加強監管。

    不搞“一刀切”

    銀保監會有關部門負責人介紹，《通知》對信托公司提出了“三位一體”的工作目標。重點是要求信托公司加大表內外風險資產的處置和化解工作，其次對壓降信托通道業務提出明確要求，再次是要求信托公司壓降違法違規嚴重、投向不合規的融資類信托業務。

    上述負責人稱，《通知》明確需要重點壓降的：一是金融機構借助信托通道開展監管套利、規避政策限制的融資類業務；二是信托公司偏離受托人定位，將自身作為“信用中介”，風險實質由信托公司承擔，違法違規開展融資類業務。

    對于有報道稱壓降規模初步計劃是2020年全行業壓降1萬億元具有影子銀行特征的融資類信托業務，該負責人表示，這是監管部門根據當前規模總量，反復進行測試得出的比較務實的數字。

    該負責人強調，信托公司轉型發展是一個漸進過程，壓降違規融資類信托業務也將是一項持續工作。監管政策不會“一刀切”停止信托公司開展融資類信托業務，而是逐步壓縮違規融資類業務規模，促使其優化業務結構，直至信托公司能夠依靠本源業務支撐其經營發展。

    普惠型小微貸款增速領先

    銀保監會數據顯示，截至5月末，全國普惠型小微企業貸款余額13.08萬億元，同比增加2.83萬億元，同比增速27.56%，遠高于各項貸款同比增速。1月至5月，普惠型小微企業貸款平均利率6.03%，較2019年全年平均利率下降0.67個百分點。一季度，制造業貸款平均利率4.32%，較年初下降0.46個百分點。

    日前召開的國務院常務會議提出，推動金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元。業內人士分析，讓利對銀行業利潤增長會帶來壓力。但從全局看，讓利實體經濟力度加大，對銀行可持續發展很重要。

    銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐稱，銀保監會督促銀行機構進一步加強負債端成本管理，考慮CPI下行趨勢，不盲目競爭提高存款利率，避免高息攬儲，嚴禁存款市場不正當競爭行為，推動銀行負債端成本下降，進而引導貸款利率下降讓利實體經濟。同時，積極疏通貨幣政策傳導機制，鼓勵政策性銀行與地方中小銀行、互聯網銀行合作，提供低成本資金，以轉貸款方式向民營、小微企業進行“精準滴灌”，緩解小微企業融資難融資貴。

    結構性存款迎強監管

    葉燕斐介紹，近期，銀保監會就銀行機構結構性存款違規展業問題下發專項文件，要求銀行科學審慎設計結構性存款，不得發行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款，避免銀行機構盲目提升存款成本。

    央行數據顯示，截至5月末，中資銀行結構性存款規模為11.84萬億元。今年以來，結構性存款規模和增速反彈，其背后的套利問題、業務亂象引起監管關注。

    銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企表示，部分信貸資金套利問題主要原因是近期資金成本利率下降較快，導致某些領域出現“倒掛”，即負債端融資利率低于資產端某些產品的利率。今年有些銀行發行的結構性存款產品利率超過4%。與此同時，銀行對于一些小微企業貸款、大型企業中長期貸款等利率卻較低，導致個別企業以較低利率融資后投資一些結構性存款產品。這些行為違反了監管規定，監管部門要求信貸資金必須有真實用途。接下來監管部門對違規挪用銀行信貸資金、違規套利等行為會繼續加強監管，堅決查處并予以糾正，包括收回信貸資金等。