本報記者 張歆 姜楠

    為進一步規范公開募集指數基金在深交所的產品開發等業務活動，促進指數基金持續健康發展，保護投資者合法權益，根據中國證監會《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引（征求意見稿）》，滬深交易所近日分別起草了《上海證券交易所指數證券投資基金開發指引（征求意見稿）》和《深圳證券交易所指數證券投資基金開發指引（征求意見稿）》（以下合并簡稱《開發指引》），向社會公開征求意見，征求意見截止時間為2020年8月14日。

    近年來，按照中國證監會統一部署，滬深交易所堅持穩中求進工作總基調，推動滬深兩市基金市場創新產品發展、優化制度機制、深化市場改革、引導資源有效配置、助推實體經濟高質量發展、搭建境內外市場互聯互通橋梁，在豐富產品種類、服務實體經濟等方面取得積極成效。

    滬深交易所上市指數基金規模增長較快，產品日益豐富，已成為各類投資者資產配置的重要工具和資本市場重要參與力量。截至2020年二季度末，上交所上市基金數量361只，規模共7027億元。其中，股票型指數基金數量270只，規模4730億元，占上交所基金市場規模的67%，在上交所基金市場中占據主導地位。深交所共有上市指數基金247只，資產規模合計1917億元。

    本次滬深交易所起草《開發指引》，在總結前期監管服務經驗基礎上，根據上位法要求，進一步完善指數基金監管規則，優化制度供給，有利于更好發揮指數基金資產配置工具屬性。

    《開發指引》進一步明確指數基金（指數基金是指符合《指數基金指引》規定并在滬深交易所上市交易的采用完全復制或抽樣復制方式進行投資運作的ETF和指數型LOF）的具體監管要求。一是細化指數基金管理人責任。基金管理人申請開發指數基金時，應做好人員配置、業務制度及技術系統方面準備工作。二是規定標的指數質量指標。對指數基金標的指數的成份券數量、權重分布、指數運行時間、流動性等指標提出具體要求。根據“新老劃斷”原則，《開發指引》施行前已經中國證監會核準或注冊的指數基金不受前述指標限制。三是規范基金開發程序。基金管理人向滬深交易所申請開發指數基金時，需提交指數編制方案、指數符合具體指標的說明及承諾等材料，滬深交易所對符合要求的申請出具無異議函。四是要求指數基金應在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關法律法規、部門規章、規范性文件的規定和基金合同等法律文件的約定，體現指數基金跟蹤指數的基本特征。

    根據市場反饋意見，滬深交易所進一步修改完善《開發指引》，并在履行相關程序后發布實施。深交所相關負責人表示，將持續加強基金產品運作流程和交易風險監管，豐富優化產品種類，推動提升權益類基金占比，積極引導中長期資金入市，更好促進基金市場平穩健康發展，努力建設一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

（編輯 田冬）