證券時報記者 程丹

    作為全國第34家區域性股權交易市場，寧波股權交易中心成立已有四年，截至2020年9月16日，累計掛牌企業達2482家，其中近300家企業獲得私募融資，成功培育長陽科技、容百科技、雪龍集團、卡倍億、大葉園林五家上市公司，幫助290余家掛牌企業實現各類融資超90億元。

    如何助力中小企業解決融資難問題？如何培育孵化中小企業？如何對接更高層次資本市場？針對這些問題，證券時報記者專訪了寧波股權交易中心（簡稱“甬股交”）總經理周斌。

    精準導航

    中小企業融資

    證券時報記者：中小企業“融資難”“渠道窄”“價格貴”是普遍存在的限制企業發展的重要因素，甬股交在緩解這些問題上有哪些具體舉措？

    周斌：甬股交創新形成了“北斗系列”七大融資產品，為不同發展階段和不同融資需求的掛牌企業提供全方位、多元化的融資選擇，精準導航中小企業融資。

    甬股交與各知名投資機構合作推出“私募匯”，解決科創型企業的股權融資；與銀行合作推出“掛牌貸”，通過股權質押等靈活的增信措施，解決企業流動資金貸款；與融資租賃公司合作推出“融租易”，解決制造型企業的融資租賃；與小額貸款公司合作推出“小貸通”，解決中小企業的臨時資金周轉；與保險公司合作推出“金保貸”，通過保證保險為企業增信，提高流動資金貸款的獲取率；與國有擔保公司合作推出“擔保貸”，通過擔保與再擔保模式，為中小企業提供增信擔保措施；在政策允許的情況下，針對資質較好的股份有限公司推出“私募可轉債”，解決企業融資難題的同時，也使投資者共享企業成長紅利。

    截至8月末，甬股交已累計為290多家掛牌企業實現各類融資超過90億元，覆蓋了約10%的掛牌企業。特別在股權專業融資方面，已形成了覆蓋企業發展各階段的服務，比如酶賽生物獲得達晨創投創業投資2800萬；海上鮮獲得小米系PE（私募股權）投資6000萬；雙馬機械獲得上汽投資產業資本6000萬等。

    疫情之下，甬股交積極響應寧波市金融辦號召，開展“萬員助萬企”專項行動，由業務骨干組成金融服務團，從2000多家掛牌企業中篩選制造業、商務服務業、信息技術業等10余個行業不同區縣的40家重點幫扶企業，開展“一對五”結對服務，深挖企業各類資本市場需求。2020年上半年，服務團隊幫助廣源紡織、兆榮文化、永航消防等24家企業完成融資1.27億元；幫助知書文化、色母粒、芯健半導體等13家企業解決成長板掛牌、法律顧問、股權激勵、專業化培訓等一系列需求。

    證券時報記者：上市是不少企業的夢想，甬股交是如何幫助企業圓夢的？

    周斌：為提升孵化質量，甬股交主動對接上交所、深交所、全國中小企業股轉系統的優勢資源，全面推進服務中心、路演中心、培訓中心三大中心孵化平臺的建設，努力為掛牌企業搭建對接更高層次資本市場的便捷平臺。甬股交是國內區域股權市場首家同時擁有滬深交易所服務、路演基地的股交中心。

    上交所寧波服務基地于2017年8月成立，通過擬上市企業座談會、企業一對一問診、上市服務論壇、上交所專家企業走訪等活動，為企業搭建通向更高資本市場的便捷通道，培育上市企業后備梯隊，今年新開展12場專家輔導活動，25家擬上市企業負責人與上交所專家進行面對面輔導交流。上交所科創板培育中心（寧波）于2020年9月設立，已開展首期“啟航·財務模塊”專題培訓，近50家本土優質企業參與。

    深交所寧波路演中心于2017年3月成立，針對初創期成長型企業，打造“線上+線下”相結合的私募撮合新機制。截至8月末，已舉辦27場線上路演，幫助138家企業實時對接全國5000多家投資機構的10000余位專業投資人。

    把控金融風險

    堅持合規運營

    證券時報記者：目前金融行業爆雷事件時有發生，甬股交如何把控金融風險，堅持合規運營？

    周斌：甬股交在追求高效運營的同時不忘緊繃風險把控“紅繩”，總體風險平穩可控，是區域股權市場規范程度較高的股交中心之一。

    嚴把市場主體準入關。中心要求符合一定條件、規范運作、經推薦機構推薦和嚴格審核的非上市股份有限公司才能進場掛牌交易、融資，建立了投資者適當性制度，只有機構投資者和符合條件的自然人才能入市交易。

    織牢制度建設安全網。累計制定了優選板、成長板、創新板相關管理辦法，建立了企業掛牌、登記托管、股權交易、定向增資、金融資產交易等五大類業務規則共計36項。為有效落實公司各職能部門風險管理，保障安全運營，參考大型集團公司內部管理經驗，制定包括風險控制、內部管理、議事規則等共計41項管理制度，實現內控條理化、責任落地化、分工細致化、流程順暢化。

    用好技術支持防護罩。甬股交自主開發掛牌企業大數據管理系統，根據走訪實際錄入，建立詳細的服務企業信息及需求數據庫，加強企業運營動態的掌握，定期排查可能存在的風險并有效應對。

    證券時報記者：甬股交創新內設板塊層級，構建了“三橫六縱”掛牌體系，您能具體介紹下相關板塊的情況嗎？

    周斌：作為國家多層次資本市場的重要組成部分，在掛牌板塊頂層設計上充分考慮到中小企業的發展階段和成長特點，創新性地構建了“三大基礎板塊+六大特色板塊”的掛牌體系。

    在橫向上，根據中小企業的成長階段，形成了優選板、成長板、創新板三大基礎板塊。優選板面向擬上市和新三板企業，是企業上市的預備板；成長板面向高成長型企業，是私募股權融資的大平臺；創新板面向初創型企業，是創新創業企業的T型臺。截至今年8月末，已累計聚集優選板40家，成長板222家，創新板2207家。在縱向上，根據不同行業及特定人群創建六大特色板塊，同時將培育中小企業活動融入政府各部門日常工作。與市委組織部人才辦共建“3315”人才板、與團市委共建青創板、與市委宣傳部和市文廣旅游局共建文創板、與市金融辦和科技局共建科技創新板，累計掛牌企業159家、110家、206家和67家，現代服務業板正在緊張籌備，將于2020年底前開板，智能制造板尚在計劃中。

    甬股交的“三橫六縱”掛牌體系不僅為各類優質中小企業提供更加靈活的選擇，也為展現寧波經濟發展成績搭建了全新的展示平臺。（本專欄由中國證券業協會與證券時報聯合推出）