本報記者 侯捷寧

    3月16日，中國證券業協會（簡稱“中證協”）發布消息稱，2021年3月10日，中證協固定收益委員會召開會議，專題學習貫徹證監會修訂發布的《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），并研究部署協會下一步落實工作。會議由主任委員、招商證券董事長霍達主持，證監會債券部劉榕副主任及中證協副會長孟宥慈出席會議并講話。證監會機構部、債券部相關處室，委員及部分證券公司代表40余人參加會議。

    2月26日，證監會發布修訂后的《公司債券發行與交易管理辦法》。《管理辦法》修訂內容主要涉及以下幾個方面：一是落實公開發行公司債券注冊制，明確公開發行公司債券的發行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監督機制；二是涉及《證券法》的適應性修訂，包括證券服務機構備案、受托管理人相關規定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾的披露義務、信息披露渠道、區分專業投資者和普通投資者等事項；三是加強事中事后監管，壓實發行人及其控股股東、實際控制人，以及承銷機構和證券服務機構責任，嚴禁逃廢債等損害債券持有人權益的行為，并根據監管實踐增加限制結構化發債的條款；四是結合債券市場監管做出的其他相關修訂，調整公司債券交易場所，取消公開發行公司債券信用評級的強制性規定，明確非公開發行公司債券的監管機制，強調發行公司債券應當符合地方政府性債務管理的相關規定。

    會議認為，《管理辦法》的發布實施進一步落實《證券法》中公開發行公司債券注冊制改革精神，加強事中事后監管，壓實發行人、主承銷商和其他證券服務機構責任，嚴禁逃廢債，有助于進一步保護投資者合法權益，有助于進一步促進債券市場規范發展。與會者還就債券承銷法律責任及進一步規范債券承銷業務等問題進行了積極研討。

    劉榕在講話中指出，《管理辦法》修訂，體現了規范發展和強化監管的總體思路，在債券承銷法律責任方面，根據《證券法》《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀要》確認的相關原則，總結監管實踐，強化了對承銷機構等證券服務機構的監管，承銷機構應當更加重視盡職調查環節的應盡責任。她期望，委員會進一步發揮平臺作用，積極引導行業學習貫徹落實最新規則、促進行業穩健發展、構建行業良好生態。

    孟宥慈表示，下一步，協會將在證監會的指導下，積極落實《管理辦法》等新規要求，發揮自律職能，配套推進相關工作，包括：系統修訂相關自律規則，開展中介機構責任邊界研究，完善公司債券業務評價，做好新規宣傳培訓等。

    霍達在會議總結時表示，行業應當摒棄慣性思維，轉變思路，積極履行中介機構責任，充分發揮服務實體經濟能力，并積極倡議加強公司內部制度建設，做到“了解規則、尊重規則、運用規則”。

（編輯 李波）