中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席 易會(huì)滿

    黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)工作。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，要形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的多層次資本市場(chǎng)體系。投資者是資本市場(chǎng)立市之本，保護(hù)投資者權(quán)益是我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管的根本使命。目前，我國(guó)個(gè)人投資者已超過(guò)1.9億人，維護(hù)好投資者合法權(quán)益，事關(guān)上億家庭、數(shù)億群眾切身利益，是資本市場(chǎng)監(jiān)管人民性的生動(dòng)實(shí)踐，是發(fā)揮好資本市場(chǎng)功能、增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力的應(yīng)有之義，也是服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。

    30多年來(lái)，資本市場(chǎng)從初期的篳路藍(lán)縷、拓荒筑路，到今天的蓬勃發(fā)展、奮楫篤行，離不開(kāi)廣大投資者的風(fēng)雨同舟、鼎力支持。一直以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)始終把保護(hù)投資者合法權(quán)益作為一切監(jiān)管和改革工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，在各方大力支持下，著眼于構(gòu)建“法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場(chǎng)保護(hù)、自我保護(hù)”的投資者保護(hù)大格局，在基礎(chǔ)制度建設(shè)、體制機(jī)制創(chuàng)新、理念文化培育、違法違規(guī)懲戒等方面開(kāi)展了大量工作，逐步走出一條符合中國(guó)國(guó)情的投資者保護(hù)道路。一是法治建設(shè)取得重大突破，新證券法增設(shè)“投資者保護(hù)”專(zhuān)章，刑法修正案（十一）、關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)、全國(guó)法院審理債券糾紛案件座談會(huì)紀(jì)要等出臺(tái)實(shí)施，期貨和衍生品法草案完成二讀，證券期貨投資者適當(dāng)性管理等制度體系日益成型，支持訴訟、先行賠付、代表人訴訟等多元行權(quán)維權(quán)機(jī)制落地實(shí)施，投資者累計(jì)獲賠超過(guò)100億元，行政處罰、民事追償和刑事懲戒的立體追責(zé)體系初步形成。二是專(zhuān)門(mén)化、廣覆蓋的證券期貨領(lǐng)域投保組織體系更加完善，由監(jiān)管部門(mén)、投保機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所、行業(yè)協(xié)會(huì)等共同參與，市場(chǎng)主體切實(shí)履責(zé)的投保工作機(jī)制基本形成，“12386”熱線、中國(guó)投資者網(wǎng)等高標(biāo)準(zhǔn)投資者服務(wù)平臺(tái)建成運(yùn)行。三是投資者教育活動(dòng)成果顯現(xiàn)，推動(dòng)將投資者教育納入國(guó)民教育體系，投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、收益權(quán)等權(quán)利得到進(jìn)一步保障，尊重投資者、敬畏投資者、保護(hù)投資者的理念更加深入人心。這些有中國(guó)特色的投資者保護(hù)實(shí)踐得到社會(huì)廣泛歡迎，也獲得國(guó)際組織的積極評(píng)價(jià)推薦，在世界銀行發(fā)布的《2020年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》中，我國(guó)“保護(hù)中小投資者”指標(biāo)連續(xù)兩年提升，從第119位提升至第28位。

    與此同時(shí)，我們清醒認(rèn)識(shí)到，加強(qiáng)投資者保護(hù)還面臨一系列新的挑戰(zhàn)：如何建設(shè)好中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)，加快形成更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系，為投資者構(gòu)建良好的市場(chǎng)生態(tài)體系；如何加快完善與債券發(fā)行注冊(cè)制相配套的法治制度環(huán)境，進(jìn)一步健全市場(chǎng)化法治化違約處置機(jī)制，有效保護(hù)債券持有人合法權(quán)益；如何更好適應(yīng)信息技術(shù)、金融創(chuàng)新以及社交平臺(tái)快速發(fā)展給資本市場(chǎng)帶來(lái)的運(yùn)行模式、行業(yè)生態(tài)的深刻變化，為投資者提供更加公平的市場(chǎng)環(huán)境；如何進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)民事賠償機(jī)制，厘清各方法律責(zé)任，讓投資者更加便捷地得到依法依規(guī)賠償。這些都需要我們更加系統(tǒng)深入思考，更加主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為。

    保護(hù)投資者合法權(quán)益任重道遠(yuǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，牢牢站穩(wěn)監(jiān)管的人民立場(chǎng)，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，堅(jiān)持敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專(zhuān)業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、形成強(qiáng)大合力的監(jiān)管理念，將保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于監(jiān)管和改革的全流程、各環(huán)節(jié)，從健全法規(guī)制度、優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)、強(qiáng)化理念引導(dǎo)等方面持續(xù)發(fā)力，努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

    一是大力推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。完善支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)的制度安排，進(jìn)一步健全公司治理和內(nèi)控機(jī)制，鼓勵(lì)上市公司通過(guò)現(xiàn)金分紅、股份回購(gòu)等方式積極回報(bào)投資者，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利。二是堅(jiān)持“零容忍”打擊侵害投資者權(quán)益的違法違規(guī)行為。突出重點(diǎn)，加強(qiáng)行政執(zhí)法與刑事司法聯(lián)動(dòng)，從嚴(yán)從快查辦欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法犯罪活動(dòng)，持續(xù)提升稽查執(zhí)法效能，強(qiáng)化監(jiān)管震懾。三是進(jìn)一步暢通投資者民事救濟(jì)和糾紛解決渠道。推動(dòng)證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化開(kāi)展。實(shí)施好證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)，探索更加便捷的糾紛多元化解機(jī)制。配合修訂虛假陳述民事賠償?shù)人痉ń忉專(zhuān)苿?dòng)證券期貨犯罪案件刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)修改，完善法律責(zé)任追究體系。深化投資者服務(wù)平臺(tái)作用，倡導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資，提升投資者自我保護(hù)能力。四是加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。穩(wěn)步推進(jìn)全市場(chǎng)注冊(cè)制改革，不斷健全信息披露、交易、退市等關(guān)鍵制度，持續(xù)完善多層次市場(chǎng)體系。加強(qiáng)債券和期貨市場(chǎng)法治供給，優(yōu)化行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度體系，努力為投資者提供更加豐富、更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。五是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。督促各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，落實(shí)落細(xì)適當(dāng)性管理、客戶(hù)服務(wù)、訴求處理等投資者保護(hù)基本職責(zé)。對(duì)侵害投資者合法權(quán)益的機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員，嚴(yán)肅追究責(zé)任。

    《中國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)實(shí)踐探索》一書(shū)回顧了我國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)在探索中前進(jìn)、磨礪中前行的發(fā)展歷程，系統(tǒng)梳理了投保理念、制度體系、組織架構(gòu)、保護(hù)格局、適當(dāng)性管理、教育服務(wù)、行權(quán)維權(quán)、基礎(chǔ)建設(shè)以及國(guó)際交流等方面的工作，輔以精選典型案例，全方位展現(xiàn)了中國(guó)特色的投資者保護(hù)實(shí)踐成效。謹(jǐn)以此書(shū)，向廣大的投資者、致力于投資者保護(hù)的各方參與者表達(dá)誠(chéng)摯的敬意！