本報記者 周尚伃

    2月18日，證監會發布關于政協十三屆全國委員會第四次會議第1126號（財稅金融類096號）提案答復的函。

    支持證券公司依法有序擴充資本實力

    其中，在《關于建立認可跨境業務券商制度維護國家金融安全的提案》中顯示，關于“重點培育和支持國有頭部證券機構加大資本投入，補足相對外資機構的資本差距，通過深化改革加強公司治理實現做優做強做大，提升交易、做市、托管、主經紀、風控等方面的核心競爭力”。

    對此，證監會表示，一直支持證券公司在依法合規前提下充實資本實力，優化公司治理，夯實基礎功能，提升核心競爭力，并提供相關配套政策支持。

    （一）支持證券公司依法有序擴充資本實力。一是2021年3月修訂發布《證券公司股權管理規定》，適當降低證券公司主要股東的要求;落實新《證券法》，進一步簡政放權，將證券公司變更5%以上股權的實際控制人由審批改為備案管理，便利證券公司開展股權融資;二是2020年5月修訂發布《證券公司次級債管理規定》，優化次級債發行方式，允許證券公司公開發行次級債，并支持證券公司發行減記債、應急可轉債及其他創新類債券品種;持續支持符合條件的證券公司試點發行永續次級債;三是2019年12月發布《證券投資者保護基金實施流動性支持管理規定》，擴大投保基金使用范圍，建立健全證券行業流動性支持長效機制，提升行業抗風險能力;四是持續支持證券公司在依法合規的前提下實施并購重組，做大做強。

    （二）推動證券公司提高公司治理水平和合規風控能力。一是督促證券公司嚴格落實《證券公司股權管理規定》，強化股權管理，規范股東行為;二是啟動《證券公司監督管理條例》《證券基金經營機構內部控制管理辦法》《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》等法規的修訂、制定工作，推動證券公司進一步健全公司治理結構、強化內部控制、規范人員執業行為;三是推動證券公司建立健全全面風險管理體系，扎實推進證券公司風控指標并表監管試點，實現風險管理全覆蓋，切實提高風險管理水平，2020年修訂發布《證券公司風險控制指標管理辦法》，增進風控指標體系的有效性和適應性。

    （三）支持證券公司提升專業水平與核心競爭力。一是研究制定證券公司牌照管理辦法，擬進一步健全公開透明、進退有序的牌照管理制度;二是研究制訂證券公司柜臺業務管理辦法，允許有實力的證券公司基于柜臺向機構投資者和高凈值客戶拓展非標準化的場外業務，提升證券公司服務實體經濟的能力;三是支持證券公司試點開展跨境業務，豐富證券公司業務類型和收入結構，建立覆蓋全球的客戶群體;四是對公司治理、合規風控有效的證券公司實行“白名單”制度，對納入白名單的證券公司，取消對其上市融資、發行債券等事項出具監管意見書的程序或者簡化出具流程，并要求開展創新試點業務的公司須從白名單中產生，提高機構監管有效性，推動行業高質量發展。

    同時，證監會表示，2008年國際金融危機發生之后，國際社會吸取危機的經驗教訓，強化了對系統重要性金融機構監管，以防范系統重要性金融機構由于規模和體量大、結構和業務復雜度高、關聯度強等特點帶來的金融機構自身的道德風險及“大而不能倒”等問題。近年來，人民銀行會同銀保監會和證監會，持續強化對我國系統重要性金融機構的監管，平衡好發展、風險與穩定的關系。2018年人民銀行、銀保監會和證監會聯合發布了《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，明確系統重要性金融機構的定義、范圍，規定系統重要性金融機構的評估流程和總體方法，合理認定對金融體系具有系統性影響的金融機構。下一步，人民銀行、銀保監會和證監會將按照職責分工，研究推動相關實施細則出臺。

    支持證券經營機構依法有序開拓香港等境外市場

    在關于“推動以認可跨境業務券商為企業境外上市主辦行、機構投資者境外主經紀和托管商，打破外資壟斷香港證券托管市場局面，引導跨境資本有序流動”中，證監會表示，內資券商參與香港資本市場有利于豐富香港金融業市場主體，深化內地與香港資本市場互聯互通，并提升內資券商競爭力和國際化水平。截至目前，有35家證券經營機構在境外設立子公司，其中有34家機構在香港設立子公司，均持有香港證監會的證券經紀、承銷保薦等牌照，具備擔任內資企業境外上市主辦行、機構投資者境外主經紀和托管商的相關資質。為便利證券公司依法拓展國際業務，進一步簡政放權，新《證券法》取消了證券公司在境外設立、收購、參股證券經營機構審批，改為備案管理。證監會支持證券經營機構在風險可控前提下，依法有序開拓香港等境外市場，為投資者提供承銷保薦、經紀、托管等綜合金融服務。

    支持內資券商積極開拓香港市場

    在關于“以建立認可跨境業務券商制度為突破口，要求企業境外上市保薦、承銷、簿記首選中資券商，要求中資機構投資者選擇認可中資托管商為托管機構，重塑托管業務市場格局”中，證監會表示，香港托管市場外資占比較高是多種因素造成的。證監會支持內資券商在風險可控前提下，提高競爭力和國際化水平，積極開拓香港市場，提高市場占有率，為維護兩地資本市場穩定和金融安全發揮更大作用。在遵循市場化、法治化原則的前提下，我會支持內資券商為赴境外上市的企業及境外中資機構投資者提供更多更優質的服務。

（編輯 張偉）