本報記者 周尚伃

    2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神開局之年，防范遏制非法證券活動責任重大，做好投資者教育工作是加強資本市場投資者保護、促進證券行業健康高質量發展的重要舉措。

    作為證券行業自律組織，中國證券業協會（以下簡稱“中證協”）結合證監會“5·15全國投資者保護宣傳日”等活動，充分發揮證券經營機構正面引導作用，創新開展多層次、廣覆蓋的宣傳活動，引導行業提升投資者服務水平、維護投資者合法權益，持續優化資本市場發展環境和行業發展生態。

    全面注冊制下持續加強

    投資者保護力度

    證券行業高質量發展與投資者保護密不可分，近年來，A股市場投資者結構正在發生積極的趨勢性變化，投資者數量達2.15億。而投資者保護是注冊制改革的基礎，全面注冊制的落地實施，廣大投資者既是重要參與者，也是最終受益者，必須通過大力開展投資者教育培育更加成熟理性、與注冊制相適應的投資者隊伍。

    圍繞全面注冊制知識普及和展示中國式現代化資本市場發展成果兩大主題主線，中證協于2023年持續開展投資者教育工作，引導行業提升投資者服務水平，提升投資者金融素養，已啟動《與投資者同行》公益平臺活動并發布注冊制知識普及視頻，發布《資本市場歷史上的今天》投教微信小程序，發布投教紀錄片，“四合一”機制支持民族院校發展。

    加強投資者教育，將投教納入國民教育體系，是黨中央國務院作出的戰略部署。在2019年首屆“5·15全國投資者保護宣傳日”上，中證協率先向證券行業發出“投資者教育進百校”活動倡議。倡議發布以來，證券公司每年走入學校1000余所，開展投教活動11萬余場，服務學生200多萬人次，工作取得了良好的成效。

    開展投資者教育工作是證券行業履行社會責任的重要內容，扎實開展投資者教育評估工作是督促證券行業不斷提高投資者保護水平的重要舉措。

    中證協、上交所、深交所、全國股轉公司于2021年5月份共同發布了《證券公司投資者教育工作評估指南》（以下簡稱《指南》），通過建立聯合評估機制，對證券公司投教工作開展評估。上述四家單位于2022年3月份聯合啟動了首次證券公司投資者教育評估工作，102家具有證券經紀業務資格的證券公司參與了評估，最終共評出A等次公司30家，B等次公司41家，占參評公司總數的近70%。根據評估結果，證券公司普遍在建立健全投教工作體系、豐富投教實踐活動、推進投資者教育納入國民教育體系、完善投教基地建設以及踐行普惠金融等方面取得了積極進展。

    下一步，四家單位作為證券行業的自律管理組織，將繼續以聯合評估機制為抓手，持續推動證券公司提升投資者教育工作水平，保護投資者合法權益，不斷將行業投資者教育引向深入。

    建立完善“三位一體”

    證券糾紛化解機制

    2016年以來，最高法和證監會陸續聯合發布了《關于在全國部分地區開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》等文件，矛盾糾紛多元化解日益受到關注，其所蘊含的巨大價值也在逐步呈現。

    中證協作為國內率先規范開展行業調解的自律組織，為完善證券糾紛多元化解決機制做出了有益嘗試，并取得了較好效果。其一，協同治理，構建“三位一體”糾紛多元化解機制。其二，以人民為中心，堅持和發展新時代“楓橋經驗”。其三，公平效率，保護投資者合法權益。

    自2012年以來，中證協為行業調解證券糾紛案件3500余件，為投資者挽回損失超過3.5億元。協會的糾紛調解機制形成于行業，服務于行業，從調解組織機構性質、調解員的組成、調解案件受理范圍、調解協作機制等方面看，都具有鮮明的行業性和專業性，在推動證券行業健康發展和投資者保護方面發揮了重要作用。

    下一步，中證協將繼續暢通投資者訴求表達、利益協調、權益保障的通道，完善各類調解聯動工作體系，構建源頭防控、排查梳理、糾紛化解、應急處置的矛盾糾紛綜合治理機制，更好地發揮自律組織在糾紛多元化解機制中的作用。

    引導行業做深做實

    防非、打非工作

    黨的二十大報告將“堅持以人民為中心的發展思想”作為全面建設社會主義現代化國家必須牢牢把握的重大原則。而防非工作是維護投資者利益、保護投資者合法權益的重要舉措。

    隨著互聯網技術的發展，網民人數正不斷增加，新媒體平臺使用更為廣泛，也正因如此，不法分子通過此類平臺發布非法證券活動信息成本低廉、更新速度快。因此，以新媒體平臺發布非法證券信息的活動呈現出進一步擴大化、虛擬化趨勢。

    以2022年中證協網站發布的風險提示統計信息為例，主要呈現出四大特點。一是涉及范圍廣，行業中證券公司被假冒和仿冒的情況較為突出；2022年共有80家證券經營機構發布聲明，其中證券公司75家，占證券公司總數的56%。二是行業被假冒仿冒的頻率總體相對較高；有1家公司發布風險提示聲明次數達到了8次、聲明7次的有3家。三是假冒仿冒的形式復雜多樣，不法分子通過多種方式進行虛假宣傳，包括制作App、開設微信群或QQ群、建立網站、創設微博賬號和開通微信公眾號等。四是不法分子主要通過新媒體平臺與投資者建立聯系，從137份提及具體聯系渠道的風險提示聲明中，通過微信、QQ等網絡平臺作為渠道與投資者建立聯系的占比達47.45%。

    從2012年起，中證協開始通過網站和公開媒體等渠道予以定期公開曝光非法機構黑名單，至今開展此項工作已是第12年，從未間斷，共發布115期，公示非法仿冒證券機構網站、非法移動端網頁數量共計12708個，并持續優化黑名單的發布流程和工作效率，提高發布效率，提醒廣大投資者注意風險防范。

    中證協通過打造“防非宣傳”一站式服務平臺，以融合服務提升宣傳質效。協會官方網站開設打擊非法證券活動專欄，設置“投資者風險提示”“非法仿冒機構信息公示”“打非動態”“合法機構名錄”“證券公司網站”“打非典型案例”等欄目，持續更新各欄目內容，公示非法仿冒機構信息、投資者風險提示、打非動態、打非典型案例等，切實維護證券市場健康穩定發展。

    為貫徹落實黨的二十大“依法將各類金融活動全部納入監管”及《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》《關于開展2023年防范非法證券期貨宣傳活動的通知》（以下簡稱《通知》）有關要求，加大防范非法證券期貨活動宣傳力度，保護投資者合法權益，中證協聯合“中證協投資者之家”互聯網投教基地于2023年5月12日至6月12日開展防范非法證券宣傳月活動。今年活動主題為“深入貫徹黨的二十大精神，發揮合法機構作用，抵制非法證券期貨活動，減少投資者上當受騙”，宣傳標語為“投資理財不受騙，查清資質是關鍵”。這是自2013年以來中證協第11年組織防非宣傳月活動。

    同時，按照《通知》要求，為充分利用中證協“防非健康跑”品牌活動做好日常防非宣傳，常抓常新，久久為功，中證協聯合中國田徑協會、“中證協投資者之家”互聯網投教基地于2023年5月15日啟動第八屆證券業防非宣傳健康跑公益活動，活動以線上線下結合的方式開展，持續至年底。線下活動將在北京、廣州、韶山、岳陽四個城市舉辦，線上活動由19家證券公司接力式舉辦。

    “防非健康跑”公益活動，打破原有的防非宣傳模式，創新活動載體，以更加貼近群眾、采用不同年齡層、社會各界人士歡迎的健康跑活動形式開展宣傳，對保護投資者合法權益、塑造健康的行業文化、優化資本市場發展環境和行業發展生態起到了積極作用，已成為行業防非宣傳的特色品牌。目前，每年舉辦防非宣傳健康跑公益活動已經成為行業的一個例行活動。

    防非工作是一項長期、系統性的工作，下一步，中證協將貫徹落實黨的二十大精神，按照證監會統一部署，堅定貫徹落實新發展理念，圍繞新時期資本市場和證券行業高質量發展的基本內涵、實現路徑和重點任務，進一步發揮好自律服務傳導職能，組織各證券經營機構參與做好防非工作，把參與防非工作作為一項常規工作，常抓不懈，充分發揮合法機構的作用。通過此項工作，不斷強化證券行業的履責意識，提升履責能力，全面提升服務水平，為資本市場高質量發展、助力實現中國式現代化作出更大的貢獻。