本報記者 吳曉璐

    2月23日，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明介紹有關(guān)稽查執(zhí)法情況，證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行司司長嚴伯進答記者問時表示，“目前沒有IPO倒查10年的安排”。

    圖片來源：證監(jiān)會

    對操縱市場、內(nèi)幕交易精準識別嚴厲打擊

    2月22日下午，證監(jiān)會官網(wǎng)上公布了6份處罰決定書。6份處罰決定書中，3份罰單涉及內(nèi)幕交易，3份為操縱市場罰單。

    談及下一步打擊操縱市揚、內(nèi)幕交易，李明表示，證監(jiān)會將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。

    一方面，重點懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實際控制人、董監(jiān)高違背忠實義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監(jiān)會將加強信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進行增維拓展分析，持續(xù)精準高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長記性。

    另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦。近期，還出現(xiàn)部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監(jiān)會已配合公安機關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動嚴肅刑事追責。

    投入更大人力、物力打擊欺詐、造假

    談及上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等問題，李明表示，如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會嚴重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運行，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也就無從談起。

    聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標，證監(jiān)會將多措并舉，進一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。證監(jiān)會將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對比、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，并通過現(xiàn)場檢查核實驗證，進一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。

    據(jù)李明介紹，這些年，證監(jiān)會也逐步積累了大量有效的監(jiān)管數(shù)據(jù)，在運用大數(shù)據(jù)比對方面也形成了很多成果。證監(jiān)會將緊盯上市公司濫用會計政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”。還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅持“申報即擔責”；暢通“出口端”，對重大違法企業(yè)堅決出清。對于上市公司實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔保等“監(jiān)守自盜”行為，證監(jiān)會將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對于證券服務(wù)中介機構(gòu)，證監(jiān)會將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。

    行民刑持續(xù)發(fā)力提高違法成本

    提高違法成本方面，李明表示，近年來，證監(jiān)會從行政處罰、民事索賠、刑事追責等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問題。證監(jiān)會積極推動修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動《刑法修正案（十一）》出臺，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。

    2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。證監(jiān)會查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。

    從追責程序來看，我國將行政處罰、民事索賠和刑事追責分為三類不同的獨立程序分別處理。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能，特別是集體訴訟，更能觸及違法者痛處，令投資者拍手稱快。

    下一步，證監(jiān)會將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

    發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能

    對于下一步稽查執(zhí)法工作安排，李明表示，當前，資本市場新產(chǎn)品新技術(shù)加速演變升級，違法違規(guī)行為不斷花樣翻新，證監(jiān)會的調(diào)查手段、技術(shù)急需迭代更新，執(zhí)法資源存在不足。此外，面對面取證的工作特點，也決定了在執(zhí)法實踐中各種軟硬對抗還比較普遍，特別是在現(xiàn)有法律授權(quán)有限、手段不足的情況下，甚至還出現(xiàn)了暴力抗法的情況。

    “比如近期我會在某起案件調(diào)查中，當事人不僅拒絕配合調(diào)查，還揮拳毆打2名執(zhí)法人員（其中1名為女干部），分別導(dǎo)致執(zhí)法人員頸部、面部受傷。這些都是我們面臨的執(zhí)法壓力。”李明說。

    面對上述情況，李明表示，證監(jiān)會將切實增強金融報國情懷和政治擔當，持續(xù)提升執(zhí)法能力。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報獎勵金額，堅持露頭就打。在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)占用擔保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時有信心、有恒心。

    針對市場高度關(guān)注的案件，證監(jiān)會將主動通報工作進展與處罰結(jié)果，并及時發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。證監(jiān)會還將充分利用公安、檢察駐會辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢，加強與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報、形勢分析、案件辦理等方面加強聯(lián)動，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動搖、一以貫之的執(zhí)行到位。

    此外，證監(jiān)會還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。

    目前沒有IPO倒查10年的安排

    近日，有媒體報道IPO要倒查10年。對此，嚴伯進表示，證監(jiān)會系統(tǒng)堅持以投資者為本，從嚴審核擬上市企業(yè)，對違法違規(guī)、侵害投資者利益的行為嚴懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。企業(yè)上市后，財務(wù)真實性仍是日常監(jiān)管的重中之重。證監(jiān)會綜合運用定期報告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風險可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴重的移送公安機關(guān)追究刑事責任。“可以說，無論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無論是什么時候上市的企業(yè)，都要受到證監(jiān)會持續(xù)嚴格監(jiān)管。”嚴伯進說。

    嚴伯進表示，防范打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，證監(jiān)會正在持續(xù)加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行。證監(jiān)會也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切。

（編輯 才山丹）