年報披露質量、上市公司資金管理成為重點關注領域

    本報記者 田鵬

    《證券日報》記者根據滬深北證券交易所官網數據統計整理，截至5月31日，今年以來滬深北證券交易所合計對上市公司實施各類型監管555次。

    其中，對比一季度情況，二季度以來，滬深北證券交易所“嚴監嚴管”信號愈加明確，月均實施126次，明顯高于一季度月均水平（101次/月）；從監管內容來看，除了對信披、減持等問題依舊保持高度警惕外，受2023年年報密集發布影響，二季度以來較多涉及上市公司年報質量問題。

    中央財經大學副教授劉春生對《證券日報》記者表示，監管部門持續加強對上市公司資金占用和募集資金使用情況的監管力度，未來將更加嚴厲打擊違法違規行為，保護投資者權益，維護市場公平和秩序。

    上市公司資金管理

    成關注重點

    對比一季度實施的303次監管，二季度以來截至5月31日，滬深北證券交易所已累計實施監管252次，涉及上市公司217家。包括下發150份監管（工作）函、42份監管警示、27份通報批評、25份公開譴責以及8份公開認定期限內不適合擔任董事、監事、高級管理人員的紀律處分。

    從內容來看，年報披露質量、上市公司資金占用以及募集資金使用情況成為重點關注領域。上述252次監管中，分別涉及財報披露問題、資金占用和募集資金使用不規范問題等。

    除了對資金占用實施監管措施，5月10日晚間，滬深交易所還密集下發9份關注函，要求ST摩登、ST紅太陽、ST華鐵、*ST中利、ST浩源、*ST深天、ST長康、ST三圣、*ST信通等9家公司及涉事控股股東、實際控制人切實整改非經營性占用大額資金情況，再次印證資金占用問題正成為監管打擊的重點之一。

    募集資金使用不規范方面，監管措施透露，目前部分上市公司仍存在募投資金用于非募投項目、募集資金使用監督不規范、實際使用金額超出前期審議額度等問題。例如，4月30日，深圳證券交易所對某上市公司下發監管函，直指該公司在2023年度募集資金使用過程中，將554.26萬元募集資金用于支付員工工資薪酬、廠房租賃費，存在將募集資金用于非募投項目的情況。

    國浩律師（上海）事務所合伙人朱奕奕表示，監管層對此類情況的關注向市場透露出重視募集資金規范使用的信號，以此督促警示上市公司按照募資方向合理使用募集資金，如實披露募集資金實際使用情況。

    持續關注

    信披違法違規問題

    2024年以來，證券交易所將“嚴監管”不斷落實落細，緊盯信披違法違規以及違規減持等突出問題，嚴防此類問題危害資本市場“三公”秩序。

    從二季度的監管情況看，涉及信息披露違法違規問題占比較高，原因包括但不限于未完整披露、未及時披露、未按規定披露、未準確披露、未披露相關上市公司經營、交易、財務、重大訴訟和仲裁等信息，進而影響投資者知情權。

    在朱奕奕看來，上市公司信披質量問題仍較為突出，主要原因體現在部分上市公司法律意識薄弱，試圖通過違規信披來粉飾業績、財務造假等。同時，相關責任人員缺乏責任意識，未勤勉履職甚至借此輸送利益。

    上海美谷律師事務所律師項方亮表示，市場其他主體也是提升信披質量的重要參與者。他建議，加強上市公司內部管理制度建設，提高信息披露的準確性和及時性。同時，從投資者角度來看，可以加強投資者教育和培訓，提高投資者對信息披露的重視程度和識別能力。