證券時報記者 梁謙剛

    在今年6月階段性觸底之后，稀土價格開啟連漲節奏。截至7月9日，輕稀土方面，鐠釹氧化物價格達到54萬元/噸，較近期底部漲幅超15%；氧化釹均價52.5萬元/噸，反彈幅度超過10%。重稀土方面，氧化鏑均價246萬元/噸，金屬鏑均價330萬元/噸。

    上周，A股市場稀土永磁概念表現活躍，整個板塊領漲市場。7月9日，稀土永磁指數大漲5.34%，23只概念股漲幅在5%以上，包鋼股份、格林美、廣晟有色、北方稀土等漲停。

    新能源車增長推動

    稀土需求高漲

    上周，工信部副部長王江平在工業和信息化系統產業政策與法規工作視頻會議上表示，著力優化行業企業發展環境，加快推進電信法立法，推動《稀土條例》盡快出臺。

    分析人士指出，稀土作為國家戰略資源，經過多年整治后，行業由量變發生質變，產業秩序回歸，國內上游稀土龍頭企業不僅能夠通過稀土配額的有效增長擴大市場份額，同時部分企業通過提高自產礦比例或采購低成本國產礦，實現規模增長和成本下降雙受益，最終隨著稀土價格中樞的長期穩定高位，稀土類公司業績有望大幅增加。

    稀土被譽為“工業的維生素”，具有優異的磁、光、電性能，被廣泛應用到冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農業和新材料等領域。在稀土的應用中，目前在新能源汽車領域占比最高，電機的永磁材料制造離不開稀土。

    2020年是新能源汽車市場化驅動的元年，產銷量在下半年快速增長，全球實現銷量324萬輛，對釹鐵硼永磁體的需求量在1.15萬噸左右。未來5年新能源汽車將進入加速滲透階段，預計2021-2025年全球新能源汽車銷量將提升至1500萬輛以上，年復合增長率超過35%，對釹鐵硼的需求量將達到5.6萬噸以上，國內的需求量將達到2.4萬噸左右。新能源汽車成為釹鐵硼永磁體最重要的消費領域。

    近期，稀土價格迎來連續多日回升。生意社數據顯示，重稀土主要產品中，氧化鏑上周漲幅最高，輕稀土氧化物中，氧化鐠領漲。2021年前兩個季度，氧化鐠釹均價分別為50萬元/噸和51萬元/噸，分別同比上漲79%和89%。

    至于稀土價格近期為何大漲，有機構分析稱主要是前期大幅下跌后迎來反彈。也有分析人士認為，上漲的本質是供需關系推動，四川、江西近期出現停產減產，而下游需求端仍然強勁，推動稀土價格出現反彈。

    業內人士表示，隨著行業供需結構持續優化，下半年稀土價格中樞有望持續上移，行業龍頭業績有望超預期。下半年《稀土條例》等政策或將逐步推出，有望保障稀土行業中長期高質量發展，稀土價格或將開啟長牛。

    北上資金增持

    11只稀土概念股

    在漲價的催化下，稀土永磁近期活躍度明顯提升。截至上周五，6月以來稀土概念股平均漲幅18%，跑贏同期滬指超20個百分點。五礦稀土、金力永磁、北方稀土、廈門鎢業、科恒股份、盛和資源等漲幅居前，6月以來上漲均超30%。

    上周稀土龍頭類公司加速上漲，北方稀土累計漲幅超44%，公司是中國乃至全球最大的輕稀土產品供應商。五礦稀土上周累計上漲36%，公司是國內最大的南方離子型稀土分離加工企業之一。金力永磁6月以來累計漲幅超40%，公司是大眾集團MEB純電動平臺項目配套的稀土永磁材料供應商，2020年釹鐵硼磁鋼成品銷量0.88萬噸。

    6月以來，北上資金增持11只稀土永磁概念股，包鋼股份、大洋電機增持股份數量居前，其中包鋼股份增持4088萬股，大洋電機增持2609萬股。另外，寧波韻升、北方稀土、正海磁材、廈門鎢業、橫店東磁等遭北上資金減持，其中廈門鎢業、橫店東磁減持均超900萬股。

    從半年度業績來看，盛新鋰能、橫店東磁已發布預告，盛新鋰能預增下限近250%，橫店東磁也預增超50%。從機構預測今年業績來看，盛新鋰能預測今年業績增幅超17倍，包鋼股份、北方稀土預測增幅超3倍。

    部分稀土永磁概念股一覽

    代碼

    簡稱

    總市值

    （億元）

    滾動市盈率（倍）

    6月以來漲幅（%）

    000831

    300748

    600111

    600549

    300340

    600392

    688077

    002240

    000969

    300127

    600366

    300835

    600330

    600259

    600980

    000970

    600010

    600206

    300224

    五礦稀土

    金力永磁

    北方稀土

    廈門鎢業

    科恒股份

    盛和資源

    大地熊

    盛新鋰能

    安泰科技

    銀河磁體

    寧波韻升

    龍磁科技

    天通股份

    廣晟有色

    北礦科技

    中科三環

    包鋼股份

    有研新材

    正海磁材

    264.45

    260.75

    1079.02

    382.42

    42.62

    407.20

    43.38

    289.01

    98.80

    63.27

    74.18

    34.31

    102.65

    127.06

    30.25

    115.47

    847.88

    128.26

    105.89

    71.76

    84.08

    73.77

    44.99

    65.34

    56.28

    153.40

    64.46

    40.02

    28.05

    40.01

    26.53

    147.26

    58.07

    68.95

    57.91

    57.01

    71.28

    47.24

    40.49

    35.65

    34.46

    32.69

    32.57

    26.63

    25.82

    22.82

    18.31

    17.48

    17.00

    16.90

    16.04

    15.08

    14.35

    13.41

    13.19

    12.36