本報(bào)記者 趙彬彬

    搶裝潮后一度低迷的風(fēng)電概念股，近期再度活躍。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，9月份以來(lái)風(fēng)電概念指數(shù)由740.09最高上漲至891.66，漲幅約兩成。9月23日，盡管風(fēng)電板塊有所回調(diào)，但仍有8只風(fēng)電概念股漲停。其中，金開(kāi)新能、中閩能源連續(xù)三天漲停。金雷股份9月1日以來(lái)股價(jià)從32.55/股最高上沖至62.95元/股，不到一月股價(jià)幾乎實(shí)現(xiàn)翻倍上漲。

    在多重機(jī)遇加持下，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)逐步淡化周期性，邁向成長(zhǎng)性，受到投資者的關(guān)注。

    行業(yè)迎來(lái)多重機(jī)遇

    “縱觀(guān)國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，受補(bǔ)貼政策以及棄風(fēng)率的影響，風(fēng)電行業(yè)以往的確呈現(xiàn)典型的周期性。在2020年這一輪陸上風(fēng)電搶裝潮后，市場(chǎng)上曾一度也出現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)增量的擔(dān)憂(yōu)。”有風(fēng)電產(chǎn)業(yè)分析師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，隨著風(fēng)電成本的大幅下降以及多重政策帶來(lái)的新需求增長(zhǎng)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)正不斷淡化周期，邁向成長(zhǎng)。

    今年9月10日，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司副司長(zhǎng)王大鵬提出，下一步將在中東南地區(qū)重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)電就地就近開(kāi)發(fā)，特別在廣大農(nóng)村實(shí)施“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”。分散式風(fēng)電或迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。浙商證券預(yù)計(jì)，風(fēng)電下鄉(xiāng)短期可新增50GW需求，長(zhǎng)期可提供1000GW分散式風(fēng)電潛力。

    同時(shí)，今年3月份，國(guó)家能源局《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》政策文件中明確提出，啟動(dòng)老舊風(fēng)電項(xiàng)目技改升級(jí)。日前，寧夏發(fā)改委也發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展寧夏老舊風(fēng)電場(chǎng)“以大代小”更新試點(diǎn)的通知》，將主要針對(duì)單機(jī)容量在1.5MW及以下、連續(xù)多年利用小時(shí)數(shù)低下、存在安全隱患的項(xiàng)目啟動(dòng)更新改造。

    國(guó)信證券也估計(jì)“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”和老舊機(jī)組改造政策有望推動(dòng)我國(guó)“十四五”期間年均風(fēng)機(jī)需求從50GW提升至60-70GW，2023-2025年增長(zhǎng)率有望從原來(lái)的10%提升至25%。

    此外，海上風(fēng)電也正在高速發(fā)展中。一方面，2021年底為此前海上風(fēng)電國(guó)家補(bǔ)貼的最后時(shí)限，海上風(fēng)電搶裝仍在進(jìn)行。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2021年上半年海上風(fēng)電新增裝機(jī)量達(dá)2.13GW，同比增長(zhǎng)102.0%，2020年全年新增海上風(fēng)電裝機(jī)量3.07GW，2021年全年新增裝機(jī)量有望大幅超越2020年水平。另一方面，廣東、山東、江蘇、浙江等多個(gè)沿海省份發(fā)布了海上風(fēng)電相關(guān)的產(chǎn)業(yè)或裝機(jī)規(guī)劃，未來(lái)幾年海上風(fēng)電裝機(jī)仍將保持快速增長(zhǎng)。

    風(fēng)電相關(guān)企業(yè)成長(zhǎng)性顯著

    據(jù)萬(wàn)聯(lián)證券統(tǒng)計(jì)，2021年上半年，26只風(fēng)電板塊股票實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1201.67億元，同比增長(zhǎng)26%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)182.89億元，同比增長(zhǎng)60%。其中，整機(jī)商實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)31.97億元，同比增長(zhǎng)96%；零部件板塊實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.21億元，同比增長(zhǎng)56%；風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)板塊實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)100.35億元，同比增長(zhǎng)51.56%。

    不僅是今年上半年，近年來(lái)受益于風(fēng)電行業(yè)高景氣，金雷股份、通裕重工、雙一科技等風(fēng)電零部件企業(yè)已經(jīng)連續(xù)多年保持營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)。

    以金雷股份為例，2018年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.9億元，2021年上半年公司營(yíng)業(yè)收入就達(dá)到8億元，已超過(guò)2018年全年?duì)I業(yè)收入。凈利潤(rùn)方面，2018年公司僅為1.16億元，2020年已達(dá)到5.22億元，兩年增長(zhǎng)近4倍。今年上半年，盡管受到原材料價(jià)格上漲的影響，公司凈利潤(rùn)仍然較2020年同期增長(zhǎng)近五成。

    “在搶裝潮后憑借優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量、行業(yè)龍頭地位、國(guó)內(nèi)與海外并重的銷(xiāo)售策略和優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源，不斷提升了市場(chǎng)份額，訂單依然充足。”金雷股份董事會(huì)秘書(shū)周麗曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，強(qiáng)化風(fēng)電主軸龍頭地位，持續(xù)提升風(fēng)電主軸尤其是大兆瓦風(fēng)電主軸的市場(chǎng)占有率，另一方面，向風(fēng)電其他鑄件產(chǎn)品進(jìn)行拓展，不斷開(kāi)發(fā)風(fēng)電行業(yè)新市場(chǎng)、新產(chǎn)品，在大型風(fēng)電鑄件領(lǐng)域進(jìn)行布局。

    公司年產(chǎn)8000支MW級(jí)風(fēng)電主軸鑄鍛件項(xiàng)目一期已于2019年9月份投產(chǎn)，2020年4月份實(shí)現(xiàn)了原材料全部自供，有效地減輕了原材料價(jià)格波動(dòng)的影響，降低了公司的生產(chǎn)成本。二期鑄造軸坯料供應(yīng)項(xiàng)目今年上半年順利投產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)了大型鑄造主軸的小批量全流程銷(xiāo)售，2023年達(dá)產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)4.5萬(wàn)噸鑄造產(chǎn)能。

    前述分析人士表示，在“雙碳”政策不斷推進(jìn)下，風(fēng)電在我國(guó)能源結(jié)構(gòu)占比將持續(xù)提升，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將長(zhǎng)期受益，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)也有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

（編輯 崔漫 才山丹）