周一A股小幅震蕩，上證指數放量收了根十字陽線，這已是上證指數連續第6日收陽。盤面上，科技股與鋼鐵、煤炭、建筑建材等周期股齊飛。北上資金周一凈買入33.91億元，連續18個交易日凈買入，并且有史以來首次突破年度凈買入3000億元。截至周一，北上資金年內累計凈買入達3027億元。

    破凈鋼鐵股受資金青睞

    鐵礦石期權周一正式掛牌交易，在期權合約的大漲帶動下，鐵礦石期貨主力合約盤中一度放量漲停，截至收盤上漲5.58%，成交量比前一交易日放大近1倍，持倉增加了17.71萬手。

    在期權、期貨暴漲的影響下，周一鋼鐵板塊大幅拉升，板塊指數大漲2.42%，以全日最高點位收盤，成交量也由前一交易日的29.4億元，增長1倍多至63.1億元。華鐵應急、賽福天漲停，方大特鋼、韶鋼松山、柳鋼股份、三鋼閩光等漲幅居前。

    總體來看，鋼鐵企業盈利仍然堪憂，Wind數據統計顯示，前10月黑色金屬冶煉及壓延加工業實現利潤2119.1億元，同比下降44.20%。但業績出現分化，特鋼盈利優于普鋼。2019年前三季度，申萬特鋼板塊合計實現凈利潤88.43億元，同比增長9.57%；申萬普鋼合計實現凈利潤366.48億元，同比下降49.69%。

    受總體盈利增速下降影響，鋼鐵板塊指數顯著跑輸大盤。持續的下跌，令鋼鐵股大面積跌破每股凈資產。截至周一，鞍鋼股份、河鋼股份、首鋼股份、安陽鋼鐵等18股破凈，板塊破凈率達31.58%。

    雖然盈利增速下滑，但隨著股價估值的下降，北上資金近期開始逆市增持部分鋼鐵行業的龍頭企業股份。寶鋼股份是當之無愧的中國最大鋼鐵企業，今年前三季度實現營收2172.1億元，凈利潤88.74億元。9月以來，北上資金一路增持，持倉由4.59億股增至目前7億股，為歷史最高。

    另外，太鋼不銹、本鋼板材、重慶鋼鐵、南鋼股份等破凈鋼鐵股近期均獲得北上資金大幅增持。

    平安證券表示，隨著制造業轉型升級加速，特鋼市場向上空間逐步打開。同時由于特鋼價格較為剛性，特鋼企業盈利韌性更強。在行業盈利下行周期，特鋼板塊值得關注。普鋼板塊整體表現難以出彩，但個股或存在階段性機會。建議關注成本管控能力強、規模優勢明顯且估值低、股息率高的個股。

    芯片概念連收10陽

    在自主可控國產替代大趨勢背景下，受益于5G終端普及的新增需求增長，科技股今年以來時不時出現脈沖式行情。國產軟件、云計算、區塊鏈等熱門的科技股板塊周一大幅上揚。國產軟件板塊指數上漲2.77%，連續第7個交易日上漲，指數再度逼近年內新高。云計算板塊指數上漲1.97%，區塊鏈也整體上揚1.36%，均連收7陽。

    芯片板塊指數更是連續收10根陽線，周一上漲0.74%，成交量呈逐級放大的趨勢。科創板第一股華興源創擬11.5億元收購歐立通100%股權，又成為科創板重大資產重組第一股，周一放量漲停（20%），成交量由前一交易日6949萬元增至3.1億元。晶豐明源上漲逾11%，東軟載波漲停，睿創微納、匯頂科技、賽騰股份等漲幅居前。

    當前5G與AI提供的增長動力已經顯現，下游可穿戴設備與物聯網已有一定的增長趨勢，儲備了足夠的增長動能。疊加數字貨幣、區塊鏈等新技術對存儲器的增量需求加大，全球芯片產值已突破4000億元。未來隨著人工智能、物聯網、區塊鏈等技術應用進一步落地，芯片市場需求有望進一步增長。

    廣闊的前景及增長潛力也吸引了各路資金的青睞，華興源創融資余額近期小幅增加逾300萬元，晶豐明源融資余額近一周增加了近700萬元。

    東軟載波近一周不但融資余額增加了逾700萬元，北上資金也大幅增持，由約130萬股增倉至301萬股，其中上周五1日就買入了逾99萬股，周一的漲停令加倉的資金受益匪淺。

    匯頂科技、賽騰股份、航錦科技、中國長城等芯片概念股近期也獲得北上資金大幅增持。