本報(bào)見習(xí)記者 任世碧

    日前，在特斯拉一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上，馬斯克透露將于5月第三周舉行電池日活動(dòng)。

    同時(shí)，5月11日，寧德時(shí)代進(jìn)行2019年業(yè)績(jī)說明會(huì)，公司在發(fā)布會(huì)上拋出多個(gè)重磅信息，包括對(duì)特斯拉供貨不限于磷酸鐵鋰或者三元電池、以非標(biāo)準(zhǔn)化為特點(diǎn)的CTP技術(shù)將逐漸從走向標(biāo)準(zhǔn)化、自主研發(fā)無鈷電池等。

    對(duì)此，招商證券在最新研報(bào)中指出，特斯拉自制電池的技術(shù)創(chuàng)新將集中在電化學(xué)體系和生產(chǎn)工藝等方面。前者主要通過與全球應(yīng)用型鋰電先驅(qū)JeffDahn教授合作，Jeff教授在高鎳、單晶、無鈷正極材料和新型電解液添加劑領(lǐng)域做了大量前瞻性研究工作。后者主要系Maxwell的干法電極制備技術(shù)，若應(yīng)用在鋰電池制備上有望大幅簡(jiǎn)化極片制造工藝、降低成本。

    新能源汽車是未來汽車的風(fēng)向標(biāo)，A股市場(chǎng)上布局新能源汽車的企業(yè)還在持續(xù)增加，電池市場(chǎng)需求或?qū)⑦M(jìn)一步提升，機(jī)構(gòu)對(duì)未來電池板塊是否持續(xù)看好？私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“電池是新能源汽車的三大件中的核心組件，也是技術(shù)含量最高的組成部分。新能源汽車中重點(diǎn)的投資機(jī)會(huì)集中在中上游，下游各品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，中游電池的龍頭優(yōu)勢(shì)局面已經(jīng)初步形成，是值得關(guān)注挖掘的細(xì)分行業(yè)。在潛力標(biāo)的挖掘方面，重點(diǎn)應(yīng)該去關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，包括電池4大材料（隔膜、正極、負(fù)極、電解液）中排名前一、二位的企業(yè)，以及動(dòng)力電池當(dāng)中的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)。”

    表：2019年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比翻番的電池公司

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在182家電池行業(yè)上市公司中，有91家公司2019年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比五成。包括沃施股份、國光電器、科達(dá)利、安泰科技、億緯鋰能等在內(nèi)的26家公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    受多重利好消息提振，5月份以來，電池板塊表現(xiàn)較為活躍，有126只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比近七成。其中，斯迪克、德賽電池、*ST融捷、易成新能、風(fēng)華高科和智云股份等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均逾15%。

    表：今年一季度獲QFII持倉的電池股

    以QFII為代表的外資已提前布局電池板塊。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年一季度末，長城汽車、國瓷材料、生益科技、臥龍電驅(qū)、中鼎股份、諾德股份、國光電器、珈偉新能、璞泰來和天奈科技等10只概念股在今年一季度被QFII持倉，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

    浙商證券表示，無論是干電極技術(shù)還是預(yù)鋰化技術(shù)本質(zhì)上仍然是基于現(xiàn)有體系的鋰離子電池，因此對(duì)鋰需求并不會(huì)因技術(shù)迭代而改變，隨著這些技術(shù)在未來逐步落地成熟勢(shì)必將進(jìn)一步改善電池性能和電動(dòng)汽車表現(xiàn)。建議重點(diǎn)關(guān)注上游鋰行業(yè)龍頭贛鋒鋰業(yè)，同時(shí)磷酸鐵鋰是“無鈷化”電池最有可能的候選技術(shù)，因此建議關(guān)注磷酸鐵鋰龍頭比亞迪、寧德時(shí)代、德方納米等。

    止于至善投資總經(jīng)理何理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“目前新能源汽車行業(yè)不具備朝陽行業(yè)的基本特點(diǎn)，該行業(yè)存在較大的不確定性，對(duì)于我們來說不符合價(jià)值投資的能力圈基本原則。未來的新能源汽車，究竟是以插電混合動(dòng)力為主，還是以鋰電池功能的純電動(dòng)汽車為主，甚至是燃料電池為主，都存在巨大的不確定性，建議在整個(gè)行業(yè)發(fā)展確定性比較強(qiáng)時(shí)候，再投資電池行業(yè)。從長期來看，可以關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長的電池行業(yè)龍頭股。”

（編輯 李波 喬川川 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）