本報記者 趙子強

    周四，滬深兩市在經過周三大漲后出現震蕩走勢，水泥建材板塊則異軍突起，開盤5分鐘就快速拉升，創出東方財富該板塊指數年內新高，成為領漲板塊，截至周四收盤，板塊指數上漲2.07%，居行業類板塊漲幅首位。

    從具體市場表現來看，周四46只交易的水泥建材股中有37只實現上漲，其中，包括萬年青（10%）、寧波富達（9.98%）、尖峰集團（6.52%）在內的13只個股漲幅均超過3%。

    對于水泥股的強勢表現，接受《證券日報》記者采訪的寶新金融首席經濟學家鄭磊表示，板塊受益于內循環邏輯，基建投資是主要驅動力。我在1月全年預測時即認定經濟政策一定會向基建相關領域傾斜，水泥建材的上漲也從年初即已開始，已經過兩個波峰，周四指數創出階段新高，建議投資者可留意基建重點區域的水泥和建材標的，但要注意近期可能會有的回調。

    私募排排網資深研究員劉有華告訴《證券日報》記者，三方面原因促成水泥建材板塊的持續走強：首先是價格維持在歷史同期高位水平，而且仍舊存在漲價的預期；其次，隨著國內汛期的結束，全國各類基建項目的開工，市場的需求量也有望大幅回暖；最后，從上半年國內的數據來看，基建行業受疫情影響甚微，在各項經濟的政策刺激下，基建領域的投資增速同比大幅擴大。后續未來一年內，水泥建材行業的景氣度有望繼續保持高位，行業龍頭個股的股價也有望走出趨勢性行情。

    從業內人士的分析中可以發現，市場對水泥建材公司的業績確定性預期較高。從2020年中報業績預告來看，水泥建材板塊業績表現良好，數據顯示，已披露業績預告的30家公司中，有16家公司業績預喜，占比53.33%，其中，亞瑪頓、北新建材、海南發展、四川金頂等4家公司凈利潤同比有望實現翻番。

    從機構持倉來看，盡管今年二季度公募基金對該板塊進行了一定的減持動作，仍有部分個股獲得增持。從增持個股來看，永高股份、祁連山、蒙娜麗莎、壘知集團、亞士創能等是公募基金主要增持標的，公募基金持股增長幅度均超過150%。

    此外，中建材水泥資產重組也被業內普遍看好。7月25日天山股份發布關于籌劃重大資產重組事宜的停牌公告，與中國建材正在籌劃重大資產重組相關事宜，正在論證的資產包括中聯水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥、中建材投資下屬水泥資產，尚未最終確定。中銀證券認為，重組后中建材旗下水泥資產長期折價現狀有望消除，水泥板塊整體估值有望提升。

    對于水泥建材股的投資策略，天風證券分三大領域給出布局路線。1.消費建材：繼續長期推薦帝歐家居、蒙娜麗莎、江山歐派、東方雨虹、科順股份、亞士創能、三棵樹、永高股份等；2.水泥板塊：龍頭可關注周期核心資產海螺水泥，區域上推薦西北（甘肅、新疆）和江西市場，區域景氣超市場預期。組合推薦，海螺水泥+祁連山，關注萬年青。3.玻璃/玻纖方面：建議關注旗濱集團、中國巨石和中材科技。

    表：周四水泥建材股市場表現一覽

    制表：趙子強

（編輯 喬川川 策劃 張穎）