本報記者 周尚伃

    8月4日，國海證券發布8月份金股組合及A股策略，金股名單包括風語筑、航發動力、聯化科技、凱普生物、寧德時代、斯達半導、信捷電氣、貴州茅臺、麥迪科技、金誠信。

    對于8月份的A股策略，國海證券認為，市場結構均衡，價值和成長共舞。國內經濟內生動力不足，仍需依賴總量刺激擴大需求。海外刺激政策的力度和疫情的發展，特別是美國經濟的恢復力度將是未來半年經濟能否超預期的重要因素。風險偏好回升推動資金加速流入股市，對沖了貨幣政策邊際收緊帶來的負面影響，預計貨幣政策未來的邊際收緊程度還不足以扭轉風險偏好，但加劇了風險偏好推動的股市上行風險。

    國海證券看好受益資本市場改革預期的券商、經濟成熟期有供應約束特征的傳統制造業龍頭、受益于外需恢復出口占比較高的行業。國海證券認為，未來經濟預期的變化和風險偏好的波動會加劇高估值板塊的波動。如果未來經濟超預期恢復，絕對低估值板塊將有較大上漲彈性。

    板塊方面，國海證券認為8月份指數將震蕩上行，傳統產業看好農業，白酒，建材，工程機械，化工，家居，家電，成長板塊看好軍工，新能源，疫苗，半導體，券商。

（編輯 李波）