本報見習記者 任世碧

    隨著A股上市公司半年報披露進入高峰期，陽光私募二季度持倉動向也逐步明晰。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至8月25日收盤，在已披露半年報的上市公司中，有266家公司前十大流通股股東中出現陽光私募的身影，合計持股市值達712.69億元。其中，二季度陽光私募新進持有82只個股，本期繼續對47只個股進行加倉操作，合計增持資金達185.44億元。

    制圖：任世碧

    記者進一步統計發現，有129只個股成為今年二季度陽光私募新進增持的重點品種，主要扎堆醫藥生物、化工、電子、電氣設備等四行業，涉及個股數量分別為21只、16只、13只和10只。

    對此，前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，“陽光私募在選股方面，大部分偏向基本面研究，特別是明星私募很多領頭人都是從公募基金轉過去的，他們對于基本面研究的比較重視，陽光私募增持的行業基本面盈利能力較好，增持標的基本都是行業龍頭，可以做一定的投資參考，當然也要結合自己的研究判斷。當前基本面研究成為最主流的投資理念，必須堅持價值投資，從長期來看，好公司的超額收益還是很明顯的。”

    與此同時，金百臨咨詢首席分析師秦洪對《證券日報》記者表示，“從陽光私募挖掘的新增品種來看，主要集中在醫藥、光伏、新能源等產業景氣較為樂觀的行業中。其中，醫藥行業，由于兼具科技與消費的優勢，未來的業績成長性依然突出。如果再考慮到疫情等突發因素的影響，未來業績彈性和超預期的概率較大，醫藥行業仍然是朝陽產業，也是高成長股集散地，陽光私募在挖掘醫藥新增品種中，的確有進一步走強的潛能。對于光伏、新能源行業來說，未來的成長動能也是相對充足的，尤其是新能源汽車領域，隨著滲透率的提升，未來的成長性的確值得期待，特斯拉股價持續大漲就顯示出各路資本對新能源動力汽車的期待。”

    可以看到，業績成長穩健成為今年二季度陽光私募加倉的重要原因。統計顯示，上述129家公司中，有80家公司2020年上半年實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比逾六成。包括歐菲光、藍思科技、寶萊特、昆侖萬維等在內的19家公司2020年上半年歸屬母公司股東的凈利潤均實現同比增長100%以上。

    表：今年二季度獲得陽光私募新進增持個股

    新進持倉方面，上述陽光私募新進持有的82只個股中，有16只個股新進數量居前，均超過1000萬股。具體來看，截至今年二季度末，陽光私募新進持有億緯鋰能11073.05萬股居首，海信家電、力源信息、昆侖萬維、金發科技、龍蟒佰利和華峰氨綸等6只個股在此期間新進數量也均逾2000萬股，另外，包括歐菲光、光正集團、藍思科技等在內的9只個股本期新進數量也均在千萬股以上。

    增持方面，截至今年二季度末，陽光私募對47只個股進行繼續加倉操作，大華股份、紫金礦業、新潮能源、山西焦化、紅豆股份、盈峰環境和人福醫藥等7只個股本期增持數量均在1000萬股以上。

    值得一提的是，身為市場中的百億元明星私募，高毅資產、淡水泉、千合資本等明星私募的一舉一動也是備受關注。

    表：今年二季度獲高毅資產旗下私募基金持倉個股

    記者進一步梳理發現，截至今年二季度末，高毅資產旗下的私募基金持倉的個股數量居首，達到26只，其中，高毅資產旗下的私募基金本期新進持有15只個股，大華股份、海信家電、昆侖萬維、龍蟒佰利、華峰氨綸、歐菲光、光正集團、康緣藥業、明陽智能等9只個股，本期獲得高毅資產旗下的私募基金新進數量均超過1000萬股；建投能源、彤程新材、海鷗住工、永吉股份、新媒股份、樂鑫科技等6只個股本期也獲得高毅資產旗下的私募基金青睞。

    與此同時，紫金礦業、宏發股份、羚銳制藥、福斯特、萬東醫療等5只個股本期也被高毅資產旗下的私募基金繼續加倉操作。

    表：7月份以來股價飆長50%以上的陽光私募持倉股

    此外，陽光私募重倉股7月份以來股價表現良好，有80只個股期間股價實現上漲，占比逾六成。包括北鼎股份、湖南發展、古鰲科技等在內22只個股期間累計漲幅均超過50%。

    對于后市投資邏輯，秦洪認為，“陽光私募基金在朝陽產業中的挖掘能力以及由此新增品種，的確有著進一步漲升的可能性。這其實也提示市場參與者，選擇行業比估值更重要，也就是說，產業趨勢較估值數據更重要。因此，在朝陽產業中挖掘高成長股，或是一個不錯的選擇。”

    接受《證券日報》記者采訪的中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林提醒投資者，“陽光私募并不都是價值投資人，不建議投資者跟進買入。投資者應該分析企業基本面，對熟悉的企業盈利狀況進行更加細致的深挖，需要花時間學習投資，并實踐。或者可以將資金交付機構打理，A股未來將是專業機構替代散戶的時代。”

（編輯 孫倩 策劃 張穎）