本報記者 趙子強

    近期，滬指處于3200點至3400點之間窄幅震蕩，電子板塊也走勢類似，盡管市場表現一般，但機構投資者對電子行業的關注度卻有明顯增長，被機構調研公司數量翻倍，行業占比方面也超越前一時間農林牧漁12.79%，成為首位，調研覆蓋行業近四分之一公司。

    據《證券日報》記者根據同花順數據統計后發現，8月11日以來，截至9月10日的1個月時間內，共有582家上市公司接待包括基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構等在內的多類機構調研。其中，電子行業共有68家上市公司被機構集中走訪，被調研公司家數的行業占比達23.78%，位居申萬一級行業首位。

    對數據的進一步統計發現，在7月11日至8月10日這一相同的時間跨度內，電子行業被機構調研的公司只有34家，與近期的68家公司相比，電子行業被調研公司家數相當于環比增長了100%，這反映出機構對電子行業的關注度的猛增。

    從參與調研的機構家數來看，上述近一個月內被機構調研的68家電子行業上市公司中，有12家被100家及以上機構調研，分別是兆易創新（334家）、歌爾股份（311家）、生益科技（207家）、立訊精密（195家）、瀾起科技（194家）、工業富聯（175家）、圣邦股份（175家）、銳明技術（151家）、領益智造（142家）、TCL科技（140家）、卓勝微（110家）、東山精密（108家）。

    從近一個月被機構調研的次數看，有20家公司被調研超2次，其中，被調研次數居前的公司分別為利亞德（6次）、宏達電子（6次）、海能實業（4次）。

    “調研增多，意味著機構認可電子行業的短期利空不改長期發展趨勢。”私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示。夏風光認為，調研是決策的前置程序，調研的增多，意味著機構關注度的增加，上市公司的質地有可能會受到市場的認可。

    龍贏富澤資產總經理童第軼也表示密集調研代表了機構的認可。童第軼向《證券日報》記者表示，機構的密集調研體現了對這一行業的高認可度，近期公布的十四五規劃明確扶植了該行業。

    “對于近期機構密集調研電子行業來講，如果詳細說，那么就離不開價值投資。”軒鐸資管總經理肖默則從價值投資方面對《證券日報》記者解讀了機構的調研行為。

    肖默表示，我認為的價值投資含有時代特性，巴菲特的價值投資也有其時代的特性，美國工業時代發展了幾十年，巴菲特的投資符合時代特性。由于中國發展速度特別快，現在的時代定義就是電子時代，因此，電子行業向好也無可厚非。特別是近期國家大力發展集成電路以及半導體，這行業里會有很大機會，投資者可精選個股。

    對于電子行業未來的投資機會，金田龍盛投資總經理楊丙田向《證券日報》記者表示，從上市公司披露的中報數據來看，上半年電子行業上市公司總體營業收入和凈利潤同比均有不錯表現，說明行業景氣度有所回升。隨著蘋果iPhone12新機上市在即，可以適當關注相關產業鏈中具備經營現金流的優質龍頭企業；同時可以關注一些在細分領域具備技術和成本優勢的企業。在5G方面，投資者多關注5G后市場應用領域的發展機會，未來在這領域一定會跑出大牛股。對個人投資者而言，建議要仔細甄別，從了解公司基本面出發，不要盲目跟風，基本面一般，且股價遠遠偏離合理估值的公司。

    童第軼則認為，在5G通訊、服務器、物聯網等應用的推動下，電子行業的長期成長趨勢不改，同時，隨著國內電子市場在封測、制造、設備、材料等環節國產替代的推進，本土電子產業鏈標的將率先受益。

    “電子產業符合未來的產業升級發展方，細分賽道多需求剛性，易跑出高成長股以及龍頭股。當前調整是短期因素，一個方面是漲幅比較多，疊加一個外圍不太穩定。電子行業未來看點還是比較多的，首先，隨著5G基建的不斷的成熟，下游5G手機換機預期較好；其次，多應用會帶領終端銷量的提升；再次，led行業面板等在技術進步的驅動下看點也比較多；最后半導體芯片等在自主可控下也會迎來新的投資機遇。”夏風光向記者細數了電子行業的未來看點。

    在電子行業可布局的領域方面。上海證券表示，隨著疫苗研發推進，全球疫情有望獲得控制，宏觀經濟回暖預期帶動智能硬件產業鏈投資機會。電子制造線涉及到大量的設備，關注3DAOI設備等企業業績反轉。5G商用提升手機射頻芯片單機價值量，結合國產化趨勢，建議持續關注手機射頻產業。柔性電子電路板產業東移持續推進，建議關注產業頭部企業。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣加速手機快充產業拐點向上，建議關注快速充電頭制造廠商。

    表：8月11日以來獲超50家機構調研的公司一覽

制表：趙子強

（編輯 袁元 策劃 趙子強 張穎 吳珊）