本報記者 趙子強

    近期，滬指震蕩明顯，本周累計下跌2.83%，9月份以來累計下跌3.99%。受大盤影響，電子板塊市場表現一般，但機構投資者對電子行業的關注度仍較高。《證券日報》記者根據同花順數據統計后發現，近1個月時間內，共有582家上市公司接待包括基金、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構等在內的多類機構調研。其中，電子行業共有68家上市公司被機構集中走訪，被調研公司家數占行業成份股比例達23.78%，行業占比位居申萬一級行業首位。

    《證券日報》記者對調研數據進一步統計后發現，在7月11日至8月10日期間，電子行業被機構調研的公司數量只有34家，僅為最近一個月電子行業被機構調研的上市公司家數的一半，反映出機構對該行業的關注度與日俱增。

    從參與調研的機構家數來看，最近一個月被機構調研的68家電子行業上市公司中，有12家公司被百家以上機構調研，分別是兆易創新（334家）、歌爾股份（311家）、生益科技（207家）、立訊精密（195家）、瀾起科技（194家）、工業富聯（175家）、圣邦股份（175家）、銳明技術（151家）、領益智造（142家）、TCL科技（140家）、卓勝微（110家）、東山精密（108家）。

    從最近一個月被機構調研的次數來看，有20家電子行業上市公司被機構調研超過2次。其中，被調研次數居前的公司分別有：利亞德（6次）、宏達電子（6次）、海能實業（4次）。

    “調研公司家數及參與調研機構數量的增多，意味著機構對電子行業的認可，即使出現短期利空，也不改長期發展趨勢。”私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示，調研是決策的前置程序，機構調研數量增多，意味著機構關注度在增加。

    “近期機構密集調研電子行業，離不開價值投資的邏輯。”軒鐸資管總經理肖默從價值投資角度對機構調研行為進行了解讀。肖默認為，價值投資含有時代特性，近年來中國經濟發展速度較快，電子行業趨勢向好也無可厚非。特別是在國家提出大力發展集成電路及半導體行業的背景下，電子行業會有很大投資機會，值得投資者關注。

    對于電子行業未來的投資機會，金田龍盛投資總經理楊丙田向《證券日報》記者表示，從中報數據來看，上半年電子行業上市公司總體營業收入和凈利潤同比均有不錯表現，說明電子行業景氣度有所回升。蘋果iPhone12新機上市在即，可適當關注相關產業鏈中具備經營現金流的優質龍頭企業；同時，可以關注一些在細分領域具備技術和成本優勢的企業。在5G方面，投資者可多關注5G后市場應用領域的發展機會，該領域未來一定會跑出大牛股。

    龍贏富澤資產總經理童第軼認為，在5G通訊、服務器、物聯網等應用推動下，電子行業的長期成長趨勢不改。同時，隨著國內電子市場在封測、制造、設備、材料等環節進口替代的推進，本土電子產業鏈公司將率先受益。

    “電子產業符合未來產業升級方向，細分賽道多需求剛性，易跑出高成長股及龍頭股。當前的調整是短期因素，一方面源于前期漲幅較多，另一方面疊加外圍股市不太穩定。”夏風光認為，“電子行業未來的看點較多。首先，隨著5G基建不斷成熟，下游5G手機換機預期較好；其次，多應用會帶領終端銷量提升；再次，LED行業面板等領域在技術進步的驅動下，機會也較多；最后，半導體芯片等領域在自主可控下，也會迎來新的投資機遇。”

    在電子行業值得布局的領域有哪些？上海證券認為，經濟回暖預期將為智能硬件產業鏈帶來較好投資機會。電子制造線涉及大量設備，可關注與3DAOI設備相關企業的業績反轉。5G商用將提升手機射頻芯片單機價值量，結合國產化趨勢，建議持續關注手機射頻產業。柔性電子電路板產業東移持續推進，建議關注該領域的頭部企業。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣，加速手機快充產業拐點向上，快速充電頭制造廠商也值得關注。