本報(bào)記者 吳珊

    從歷史季節(jié)性規(guī)律看，四季度A股市場(chǎng)風(fēng)格分化要明顯強(qiáng)于前三個(gè)季度，確定性預(yù)期往往是貫穿其中的重要主線。進(jìn)入10月份，市場(chǎng)熱點(diǎn)切換速度加快，一些前期興奮的品種在近期略顯步履蹣跚，而三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜標(biāo)的，無疑是最佳的候選者。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月16日收盤，滬深兩市共有99家電子行業(yè)上市公司披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)到61家，占比61.62%，位居申萬一級(jí)行業(yè)前列。

    對(duì)此，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，電子行業(yè)今年的增速非常快，從最新發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，9月份我國(guó)進(jìn)口集成電路數(shù)量創(chuàng)下歷史新高，說明我們國(guó)家目前電子行業(yè)的景氣度處于歷史高位，而且國(guó)產(chǎn)替代也在加速，不少上市公司的訂單已經(jīng)超負(fù)荷運(yùn)作。不僅如此，電子行業(yè)不但沒有受到疫情的沖擊，反而在此背景下，得到了快速的發(fā)展，線上辦公、5G產(chǎn)業(yè)加速等等，都是催化劑。所以可以預(yù)期到的是未來兩年內(nèi)，相關(guān)行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)未來業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３指咚僭鲩L(zhǎng)。

    從預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比最大增幅來看，上述61家三季報(bào)預(yù)喜公司中，有23家公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比翻番，包括得潤(rùn)電子、華金資本、天華超凈、歐菲光等在內(nèi)的10家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)同比增幅均在200%以上。此外，維科技術(shù)、通富微電、創(chuàng)世紀(jì)、廈門信達(dá)、*ST華映、*ST大港、曉程科技等7家公司均預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)有望扭虧為盈。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，隨著國(guó)際政治環(huán)境變化，國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)開始展現(xiàn)出來，而5G技術(shù)周期到來，讓市場(chǎng)需求逐步打開，這一情況從2019年開始，將會(huì)不斷疊加；再加上國(guó)外疫情嚴(yán)重，導(dǎo)致目前中國(guó)成為世界為數(shù)不多能穩(wěn)定生產(chǎn)的供應(yīng)商，這也給電子行業(yè)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。從短期來看，消費(fèi)電子行業(yè)三季度就開始進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，下半年受益于華為、蘋果等發(fā)布旗艦機(jī)，必然帶動(dòng)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈三季度業(yè)績(jī)明顯改善。電子行業(yè)正處在技術(shù)不斷升級(jí)迭代的好時(shí)光里，對(duì)于國(guó)內(nèi)電子行業(yè)企業(yè)來說，美國(guó)對(duì)中國(guó)的技術(shù)封鎖，反而成為自身強(qiáng)大的機(jī)會(huì)，大量國(guó)產(chǎn)替代的訂單有望助推電子行業(yè)再上一個(gè)臺(tái)階。

    良好的業(yè)績(jī)是股價(jià)上漲的基石，上述61家三季報(bào)預(yù)喜公司中，有48家公司10月份以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，占比78.69%。新潔能、立昂微、朗科智能、杰美特、思瑞浦、芯海科技、三雄極光等18只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超10%。

    不僅如此，基于行業(yè)景氣度回升、業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異、下游需求旺盛等利多因素，“電子股可能開啟一波漲勢(shì)可觀的趨勢(shì)性行情，樂觀情況下估計(jì)會(huì)延續(xù)到明年一季度”的呼聲日益高漲，也就是說，未來幾個(gè)月將是一個(gè)值得期待的電子行情季節(jié)。

    優(yōu)美利投資董事長(zhǎng)賀金龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，目前，電子行業(yè)等均為多數(shù)機(jī)構(gòu)看好的朝陽(yáng)行業(yè)，勢(shì)必有快速增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，四季度有望超跌反彈，但該板塊往往具有較高波動(dòng)性，投資者可選擇創(chuàng)新或產(chǎn)品升級(jí)（微創(chuàng)新）帶來的細(xì)分領(lǐng)域需求較強(qiáng)，估值超低和業(yè)績(jī)優(yōu)秀的個(gè)股低吸待漲。

    “四季度電子股應(yīng)該還會(huì)有很好的機(jī)會(huì)，但是投資者一定要慎重，注重個(gè)股認(rèn)真研究，畢竟一些電子股估值已經(jīng)不低了。”劉巖提醒，四季度建議投資者多尋找一些確定性強(qiáng)的標(biāo)的，尤其是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定可靠的上市公司，避免盲目追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)。

    表：10月份以來漲幅居前的三季報(bào)預(yù)喜電子股一覽：

    制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）