隨著核電被納入碳達(dá)峰相關(guān)工作范疇進(jìn)行布局，核電產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股也成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。

    就核電產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，中國(guó)核電為核電站運(yùn)營(yíng)龍頭；江蘇神通主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及核電閥門產(chǎn)品等；中密控股為國(guó)內(nèi)核級(jí)泵機(jī)械密封獨(dú)家供應(yīng)商。另?yè)?jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)顯示，2021年以來(lái)，江蘇神通、中國(guó)廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

    核電迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇

    “實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，核能是重要能源選擇。”中核戰(zhàn)略規(guī)劃研究總院張明稍早前公開(kāi)表示：“面向‘十四五’及未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期，我國(guó)應(yīng)堅(jiān)持安全有序的發(fā)展方針加快發(fā)展核能，支撐碳達(dá)峰碳中和國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。”

    20世紀(jì)90年代，我國(guó)大陸第一座核電機(jī)組建成發(fā)電，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)大陸核電零的突破，被譽(yù)為“國(guó)之光榮”。此后，受2011年日本福島核電站泄露影響，國(guó)內(nèi)的核電項(xiàng)目審批一度放緩腳步，自2015年核準(zhǔn)8臺(tái)新建機(jī)組后，行業(yè)更是經(jīng)歷了三年“零審批”狀態(tài)。

    數(shù)據(jù)顯示，截止2020年11月，我國(guó)大陸建成47臺(tái)核電機(jī)組，核準(zhǔn)及在建16臺(tái)機(jī)組，成為世界上在建核電機(jī)組最多的國(guó)家。按現(xiàn)有63臺(tái)機(jī)組測(cè)算，每年我國(guó)核電將為國(guó)家節(jié)約1.25億噸煤炭，減排二氧化碳4.37億噸，相當(dāng)于1790萬(wàn)畝森林減排。2020年12月，國(guó)務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《新時(shí)代的中國(guó)能源發(fā)展》白皮書，提出優(yōu)先發(fā)展非化石能源，實(shí)行安全有序發(fā)展核電的方針。

    2021年1月底，作為中國(guó)核電代表的“華龍一號(hào)”全球首堆——中核集團(tuán)福建福清核電5號(hào)機(jī)組（以下簡(jiǎn)稱“華龍一號(hào)”）正式投入商運(yùn)。“華龍一號(hào)”形成了一套完整自主的型號(hào)標(biāo)準(zhǔn)體系，是我國(guó)具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第三代核電技術(shù)，在安全性上滿足國(guó)際最高安全標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)核電也將成為中國(guó)未來(lái)高端制造代表的新名片之一。

    “核電作為零碳排放的電源類型，對(duì)于減排具有不可替代的作用，新項(xiàng)目核準(zhǔn)常態(tài)化有利于維持整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。”平安證券在相關(guān)研報(bào)中表示。同時(shí)，多家研報(bào)指出，核電作為可控清潔能源，在能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中的作用不容忽視，“十四五”期間核電審批有望加速。據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，未來(lái)每年將保持6-8臺(tái)新核電機(jī)組獲批建設(shè)，我國(guó)核電新一輪建設(shè)大潮即將到來(lái)。

    產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股頻獲關(guān)注

    落至資本市場(chǎng)，在核電設(shè)備制造領(lǐng)域，東方電氣為華龍一號(hào)機(jī)組主設(shè)備核心供應(yīng)商，江蘇神通主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及核電閥門產(chǎn)品等，中密控股為國(guó)內(nèi)核級(jí)泵機(jī)械密封獨(dú)家供應(yīng)商；在核電運(yùn)營(yíng)以及核技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)核電為核電站運(yùn)營(yíng)龍頭，中廣核旗下的中廣核技專注于非動(dòng)力核技術(shù)中的電子加速器及其下游應(yīng)用等。

    上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)顯示，2021年以來(lái)，江蘇神通、中國(guó)廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，另在多家公司調(diào)研中，核電也屢被提及。

    “目前來(lái)看公司核電閥門、乏燃料后處理及冶金閥門業(yè)務(wù)將是未來(lái)重要業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)源。”江蘇神通在接待華泰證券、南方基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)直言。

    同時(shí)，江蘇神通表示，隨著我國(guó)核電新機(jī)組批準(zhǔn)建設(shè)逐漸進(jìn)入常態(tài)化，預(yù)計(jì)未來(lái)每年將保持6-8臺(tái)新核電機(jī)組獲批建設(shè)，公司預(yù)計(jì)每年將對(duì)應(yīng)新增核電新建項(xiàng)目閥門訂單約4億元，加上現(xiàn)有存量運(yùn)行機(jī)組越來(lái)越多，這些核電機(jī)組運(yùn)行帶來(lái)的備件、維修市場(chǎng)需求每年也能持續(xù)增加。訂單交付周期方面，江蘇神通核電閥門新建項(xiàng)目訂單執(zhí)行周期在2-3年，備品備件在1年之內(nèi)，乏燃料后處理產(chǎn)品一般持續(xù)2年左右。

    中國(guó)廣核也在調(diào)研中透露，公司受控股股東委托管理的浙江蒼南1號(hào)核電機(jī)組于2020年12月31日正式開(kāi)工建設(shè)，截至目前，公司共管理7臺(tái)在建核電機(jī)組。

    在投資者問(wèn)及“2021年廣東省核電參與電力市場(chǎng)交易情況”時(shí)，公司稱，2021年廣東省核電安排嶺澳2號(hào)機(jī)組和陽(yáng)江2號(hào)機(jī)組20億千瓦時(shí)參與年度雙邊協(xié)商，目前合同已經(jīng)簽署完成；其他核電機(jī)組維持原20%“優(yōu)價(jià)滿發(fā)”模式不變。后續(xù)年度核電參與電力市場(chǎng)交易方案沒(méi)有最終確定。

    “碳中和背景下，我們堅(jiān)信核電作為穩(wěn)定高效的清潔能源，是唯一可大規(guī)模替代傳統(tǒng)化石能源的基荷電源，將發(fā)揮更加重要的作用。”中國(guó)廣核在互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)稱。

    此外，亦有投資者問(wèn)及浙能電力有關(guān)“股權(quán)投資的核電收益”問(wèn)題。公司稱，“核電每年投資收益超過(guò)10億元”。2020年半年報(bào)顯示，除火電行業(yè)外，浙能電力深度布局核電領(lǐng)域。公司為中國(guó)核電第三大股東，并參股秦山核電、核電秦山聯(lián)營(yíng)、秦山第三核電、三門核電、中核遼寧核電、中核海洋核動(dòng)力、國(guó)核浙能、中廣核蒼南三澳核電等核電企業(yè)。