本報記者 吳珊 見習(xí)記者 楚麗君

    公募基金2021年二季報公布后，其增持動向成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，基金二季度末重倉持有1786只股，其中，有733只個股在二季度獲基金增持，占比超四成。

    從二季度基金持倉變動股數(shù)來看，東方財富、榮盛石化、江蘇銀行等3只個股二季度獲基金增持股數(shù)居前，分別為4.00億股、3.28億股、3.05億股。隆基股份、遠(yuǎn)興能源、中國東航、愛爾眼科、中煤能源等5只個股獲基金增持股數(shù)也均超2億股。

    從持股比例來看，基金對思瑞浦的持股數(shù)量占流通股的比例最高，為40.45%。緊隨其后的是晶晨股份和百潤股份，占比分別為32.76%、30.32%。圣邦股份、新宙邦、卓勝微、邁瑞醫(yī)療、柏楚電子、康龍化成、博騰股份等7只個股獲得基金持有流通股比例也均超25%。

    從二季度末的持股市值來看，基金持有寧德時代的市值最高，為1419.90億元。此外，海康威視（871.21億元）、藥明康德（795.01億元）、隆基股份（745.45億元）、邁瑞醫(yī)療（619.81億元）、山西汾酒（510.01億元）等5只個股的持有市值也居前。

    從申萬一級行業(yè)分類來看，上述733只個股主要扎堆于醫(yī)藥生物、電子、化工、機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)等五大行業(yè)，分別獲基金增持個股數(shù)為90只、76只、64只、55只、45只。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，基金二季度集中增持醫(yī)藥生物、電子、化工、機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)等行業(yè)個股，主要有兩方面原因，一方面是因?yàn)檫@些行業(yè)明顯具有業(yè)績確定、景氣度高、政策重點(diǎn)扶持或強(qiáng)周期等特性；另一方面，因?yàn)楫?dāng)前流動性相對寬松，并沒有邊際收緊，因此整體市場更偏向于中等市值的成長板塊。

    7月份以來，上述733只個股中有370只個股期間累計漲幅跑贏同期大盤指數(shù)（跌1.14%），占比超五成。其中，北方稀土（90.34%）、融捷股份（84.79%）、海目星（80.98%）等3只個股期間累計漲幅居前，均超80%。包鋼股份、江淮汽車、盛新鋰能、芯源微等4只個股期間累計漲幅也均超70%，表現(xiàn)強(qiáng)勢。

    從上述733只個股的業(yè)績表現(xiàn)來看，截至7月23日收盤，共有307家公司發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)告，266家業(yè)績預(yù)喜，占比超八成。其中，雙環(huán)傳動、渤海輪渡、中國鋁業(yè)等3家公司預(yù)計上半年凈利潤增幅上限超70倍，業(yè)績增長潛力較大。

    “基金二季度增持的相關(guān)行業(yè)不僅整體業(yè)績表現(xiàn)亮眼，且有望在較長周期保持高景氣，基本符合價值投資的選擇標(biāo)準(zhǔn)。”金鼎資產(chǎn)董事長龍灝在接受《證券日報》記者采訪時表示，部分電子、計算機(jī)與醫(yī)藥生物行業(yè)個股在一季度得到充分調(diào)整，有了更多投資機(jī)會，得到基金的認(rèn)可，科技股的高成長性進(jìn)一步得到市場的驗(yàn)證。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼對記者表示，從基金二季度持倉的變化可以看出機(jī)構(gòu)明顯的風(fēng)格切換，價值風(fēng)格走弱，成長風(fēng)格走強(qiáng)，這也與近期的盤面效應(yīng)交叉印證。基金二季度增持方向形成基本面數(shù)據(jù)與盤面走勢的共振結(jié)果，也為市場下階段的投資主線提供了重要參考。近期正值中報季，各上市公司的中期業(yè)績可能再次強(qiáng)化價值弱、成長強(qiáng)的風(fēng)格特點(diǎn)。

    對于后市，胡泊表示，下半年風(fēng)險的不確定性其實(shí)是提升的，流動性到底會如何變化是市場最關(guān)注的變量，如果流動性依然能夠維持，那么中小市值的成長股可能依然會保持較高的景氣度，但如果流動性有所收緊，市場風(fēng)格可能會偏向具有防御價值的消費(fèi)等板塊。

    童第軼表示，下半年成長風(fēng)格中的優(yōu)秀公司依然具有配置價值，社會消費(fèi)總額和重要假期的客單價將是影響市場對消費(fèi)股情緒的重要因素，投資者需要盯緊高頻數(shù)據(jù)，耐心等待拐點(diǎn)出現(xiàn)。