本報記者 姚堯

    上周（7月19日至7月23日），光刻膠板塊指數累計漲幅為7.78%，跑贏上證指數（期間累計漲幅為0.31%）。具體到個股方面，芯源微期間累計上漲幅度最大，達到31.13%；此外，南大光電（26.17%）、彤程新材（25.02%）、久日新材（18.57%）、蘇大維格（17.59%）、江化微（15.92%）等13只個股期間累計上漲幅度也超過10%。而今年以來，光刻膠板塊指數已累計上漲25.59%，大幅跑贏上證指數（期間累計漲幅2.23%）。

    光刻膠板塊上漲既與政策面因素相關也由行業基本面決定。云一資產董事長首席投資官張子華告訴《證券日報》記者：“7月21日，上海市印發《上海市戰略性新興產業和先導產業發展‘十四五’規劃》的通知，明確提出要提升先進光刻膠研發和產業化能力。”這無疑對光刻膠板塊形成了利好。

    再看行業基本面，光刻膠行業的全球供需也在發生變化。星斗基金投研負責人王錕分析：“全球需求量不斷增加是行業營收增長的重要保障。隨著全球顯示面板和晶圓產能的擴張，全球光刻膠需求量不斷增加。CINNOResearch發布報告稱，至2025年，全球面板及半導體正型光刻膠市場規模將實現年均復合增長率3.2%至57億美元。”

    在王錕看來，光刻膠板塊指數上漲主要還是得益于行業景氣度上升，企業盈利大幅增加。

    當然，光刻膠板塊的上漲行情也與資金面因素相關。同花順數據顯示，大單資金正積極搶籌光刻膠概念股。上周截至7月23日，該板塊中10只個股共獲得大單資金凈買入達到3.27億元；其中，大單資金對芯源微興趣最大，期間凈買入額高達14243.20萬元，捷捷微電（8265.22萬元）、蘇大維格（3516.13萬元）、彤程新材（2414.51萬元）、廣信材料（1315.26萬元）等4只個股期間獲大單資金凈買入額也超過1000萬元；格林達（831.78萬元）、賽微電子（680.05萬元）、久日新材（626.94萬元）、華特氣體（413.75萬元）、世名科技（348.29萬元）5只個股期間獲大單資金凈買入額超過100萬元。

    此外，光刻膠板塊的業績情況也對板塊的市場表現形成了支撐。目前，光刻膠板塊已有21家公司披露了2021年上半年業績預告，包括上海新陽、安泰科技、飛凱材料、晶方科技、賽微電子等在內的18家公司均有望實現業績預喜。

    值得一提的是，最近30日內有15只光刻膠板塊個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，萬潤股份獲得8次看好評級；捷捷微電、晶瑞股份、晶方科技、大族激光等4只個股也獲5次看好評級；芯源微和華特氣體獲得4次看好評級。

    對于光刻膠板塊的投資機會，王錕表示，“光刻膠行業正面臨重要發展機遇，隨著企業盈利水平的提高，有利于企業進一步實現技術突破，并向高端光刻膠領域前進。”

    但我國光刻膠企業也面臨技術壁壘需要逾越，王錕說：“光刻膠的生產技術復雜，純度要求高，我國企業在全球的市場份額僅占百分之十幾，技術水平也落后于世界先進廠商，還需長期進行技術積累。”

    7月19日至7月23日，光刻膠板塊漲幅大于10%個股一覽

    制表：姚堯

（編輯 崔漫 上官夢露 策劃 吳珊）