本報記者 吳珊

    在經歷兩個交易日的快速回調后，鹽湖提鋰板塊指數迅速收復失地。8月23日，大智慧鹽湖提鋰板塊指數漲幅達到2.44%，盤中最高漲幅一度超過5%創出歷史新高，近4個交易日累計漲幅更是達到13.94%。

    個股方面，8月23日，賢豐控股、兆新股份等兩只個股以漲停價報收，鹽湖股份漲5.45%，科達制造、唯賽勃、贛鋒鋰業、西藏礦業、三達膜、奧特佳等6只個股漲幅也均在2%以上。

    值得一提的是，天齊鋰業、西藏礦業、西藏城投等3只個股股價盤中均創出歷史新高。

    對于鹽湖提鋰概念股持續強勢的邏輯，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網基金經理助理劉寸心表示，一來是全球“碳中和”大勢下，受益于新能源車需求快速增長，上游鋰資源長期需求確定性高，未來價格有望持續上行。二來我國目前鋰資源主要依靠進口，而國內鋰資源中鹽湖鋰儲量占80%，為防止“卡脖子”事件發生，鹽湖提鋰對于中國發展鋰資源而言勢在必行。

    方信財富投資基金經理郝心明也認為，下游動力電池，儲能和消費電子等行業高景氣是鋰資源走強的原因。

    實際上，鹽湖提鋰概念的火爆不僅反映在股價上。

    一方面，8月23日，A股市場僅有4只個股成交額超百億元，鹽湖提鋰概念股占據兩席。其中，鹽湖股份當日成交額居A股首位，為157.44億元，天齊鋰業當日成交額為110.39億元。

    另一方面，大單資金繼續做多熱情不減。8月23日，在滬深兩市大單資金凈流出個股數量仍占多數的背景下，鹽湖提鋰板塊持續呈現大單資金凈流入態勢，合計吸金16.58億元，板塊內11只概念股呈現大單資金凈流入態勢，贛鋒鋰業大單資金凈流入居首，達到12.33億元，比亞迪、科達制造、西藏礦業、億緯鋰能等4只個股大單資金凈流入也均在1億元以上，其他呈現大單資金凈流入的鹽湖提鋰概念股還有，兆新股份、賢豐控股、奧特佳、藍曉科技、唯賽勃、南方匯通，上述11只概念股合計大單資金凈流入達27.86億元。

    止于至善投資總經理何理在接受《證券日報》記者采訪時表示，由于鹽湖資源具備儲量規模及成本優勢，有望提升相關公司凈利潤水平，所以板塊受到資金追捧。目前整體來看，鋰資源板塊已經反映2022年產能對應凈利潤水平，以及12萬元/噸電池級碳酸鋰價格，處于一個相對樂觀的估值區間。

    提及業績，截至8月23日收盤，已有18家鹽湖提鋰領域相關上市公司披露2021年半年度業績或業績預告，其中16家公司實現或有望實現上半年凈利潤同比增長，占比近九成。在目前已披露2021年半年度業績的公司中，科達制造2021年上半年歸屬母公司的凈利潤同比增幅最高，達到406.40%。

    科達制造在業績報告中表示，公司主營建材機械穩定排產逐步釋放業績，海外建筑陶瓷業務新增產線投入運營，保持穩定增長勢頭；戰略投資板塊，參股公司藍科鋰業經營的碳酸鋰業務量價齊升，凈利潤同比大幅提升，公司對其投資收益同比增長4171.61%。

    在接下來鹽湖提鋰概念的布局方面，業內普遍認為，短期投資邏輯已過熱，需要警惕回調風險。但中長期來看，鹽湖提鋰有望迎來持續高景氣周期。

    廣州圓石投資電新研究員楊一鳴告訴記者，目前國內鹽湖品位較低，鎂鋰比較高，但是隨著技術的進步（采用吸附+膜）和成本的快速下降使得國內的鹽湖具備了大規模產業化的基礎，相關鹽湖資源的標的具備長期投資價值。

    劉寸心進一步表示，雖然我們認為鹽湖提鋰是中長期可投資的主題，行業成長空間較大，未來隨著技術的不斷突破，鹽湖提鋰產量有望迎來大規模的增長，是值得長期關注的優質賽道，但正因為市場對鹽湖提鋰預期較為充分，存在短期估值過高的風險。

    與此同時，何理也認為，如果做價值投資，現在介入鋰資源板塊特別是鹽湖提鋰概念可能有些晚，如果做趨勢可能還有一定的機會但是一定要衡量風險。

    表：8月23日鹽湖提鋰概念股市場表現一覽

制表：吳珊

（編輯 喬川川 策劃 趙子強）